【世界公民】亞馬遜下一步:賣醫療保險?

近年電子商務跨足實體零售業務的例子不勝枚舉,美國電商巨擘亞馬遜也不遑多讓,繼去年購併有機生鮮超市全食 (Whole Foods) 之後,1 月底宣布與巴菲特的波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway) 以及摩根大通 (JPMorgan),將合組一家醫療保健公司(暫稱 ABJ 公司),要為這三家企業旗下 100 萬員工降低醫療支出成本,之後更希望能擴及至全美國民眾。
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Photo credit: 世界公民文化中心提供
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本文由 世界公民文化中心 提供,收錄於英語島 English Island 2018 年 3 月號 。作者 鄭貞茂,金管會副主委 。INSIDE 獲授權轉載。更多詳情請見 世界公民文化中心粉絲專頁

“The ballooning costs of [healthcare] act as a hungry tapeworm on the American economy.”-- Buffett

三家公司聯手進軍醫療保險

近年來電子商務跨足到實體零售業務的例子不勝枚舉,例如阿里巴巴近年來積極佈局服飾百貨、家電、食品生鮮快速消費以及餐飲,最近更宣布要進軍家居業,幾乎食衣住行無所不包。美國電商巨擘亞馬遜也不遑多讓,繼去年 購併有機生鮮超市全食 (Whole Foods) 之後,1 月底宣布與巴菲特的波克夏海瑟威 (Berkshire Hathaway) 以及摩根大通 (JPMorgan),將合組一家 醫療保健公司(暫稱 ABJ 公司),要為這三家企業旗下 100 萬員工降低醫療支出成本,之後更希望能擴及至全美國民眾。

美國醫療成本像「吃不飽的寄生蟲」

Photo credit: 世界公民文化中心提供

根據巴菲特的說法,美國醫療健保費用大幅攀升,就像是寄居在美國經濟裡一條吃不飽的寄生蟲 (hungry tapeworm),雖然新成立的公司對解決高健保費用尚無有效對策,但也絶不會撒手不管。根據統計,美國醫療建保支出費用占國民生產毛額比重,從 1980 年的 9.2% 攀升至 1990 年的 12.1%,2016 年更增至 17.9%,約當 3.3 兆美元,平均每位美國民眾花在醫療健保支出約 10,348 美元,預估到 2025 年時這比重更將增至 20%,由此可知這問題的嚴重性。

川普新健保,成敗見真章

美國民主黨與共和黨對解決醫療健保費用高漲的思維並不相同,前總統歐巴馬在 2010 年宣布推出可負擔健保法案 (Affordable Care Act),即所謂的歐記健保 (Obamacare),希望藉由強制每一位民眾投保來降低平均分攤成本。但共和黨認為這違反市場自由運作機制,也會增加聯邦政府財政負擔,因此川普總統上任後就把廢除歐記健保視為政策重點之一。

但由於共和黨在參議院有少數幾位議員支持歐記健保,讓川普立法廢除歐記健保的意圖無法實現,於是川普便利用總統權力,在去年 10 月簽署行政命令,讓中小企業能夠投保較便宜的保險,而不受歐記健保的約束。另外共和黨也終於利用稅改的機會,由參議院在 12 月通過廢除歐記健保中強制所有美國人都需投保的規定,讓歐記健保形同跛鴨 (lame duck)。

究竟那一種作法可以降低民眾的醫療健保支出?答案可能見仁見智,例如歐記健保希望擴大投保民眾人數,藉以降低民眾平均健保支出,但強迫民眾投保的結果,就是有許多人申請為貧民身份,讓政府為其買單。另外一個問題是,醫療健保公司藉機將一些成本費用轉嫁到投保人身上,最後的結果,並非所有民眾都對歐記健保表示滿意,這也種下川普總統改革歐記健保的遠因。

ABJ 重挫傳統醫療公司股價

無論如何,根據金融時報的分析,假設 ABJ 公司旗下四分之一(約 25 萬人)員工平均每年享有的家庭健保成本為 19,000 美元,如果能夠節省十分之一的成本,每年可省下的成本幾可達到 5 億美元。可以想像這樣的模式應用到所有美國大型企業身上,將可省下驚人的成本,這也難怪 ABJ 形成的消息一出,醫療保健等相關公司股價大跌,彷彿當初亞馬遜併購全食之後對其他零售超商的股價衝擊一般。

在這裏我們不僅再度看到了電商衝擊傳統醫療產業的模式,也看到了類似金融科技對提升普惠金融 (financial inclusion) 貢獻,若 ABJ 能夠提升美國醫療健保體系的效率,那可能比川普總統的改革歐記健保來的更為有效。(2018.2.12)