金融科技環境已驟變,是改變策略的時候了

確實,金融科技(Fintech)具有翻轉整個金融體制的巨大潛力,過去幾年也是非常熱門的創業題目。今年雖然表面看起來大環境的資金萎縮正在萎縮中,但這輪的市場重新調整,很可能最終演變成有史以來金融科技最好的機會!
評論
評論

本文原刊於作者 Huy NGUYEN TRIEU 的 LinkedIn 頁面上,INSIDE 授權刊出。Huy NGUYEN TRIEU 來自英國,現為花旗董事總經理(Managing Director,MD),著有部落格 Disruptive Finance

隨著市場的波動,無論在商業或技術層面上,已有一些人開始質疑金融科技(Fintech)投資的永續性。儘管這股質疑聲浪還未成為主流,但我認為在未來幾個月,會聽到更多有關於金融科技的質疑。

不過,我認為這只是一次短期的市場波動,儘管的確有人的投資會受到這波影響。

其實,這反而是個退一步,重新思考金融科技投資理論的好時機。我想,這可以從我 2014 年針對金融科技投資所寫的 一篇文章 開始談起。

簡言之,當時我的結論如下:

  • 我相信金 融科技是一個長期的趨勢,並且將完全改變金融
  • 這一趨勢也將會被 一股氣勢恢弘的投資量 撐起
  • 因此, 企業家應盡可能籌資越多錢越好 ,因為籌資成本相對便宜
  • 投資者在另一方面需非常慎重選擇自己的標的 ,並為未來的機會保持充足現金。

一晃兩年了,而現在我們還有什麼觀察?

1)現在市面上,已普遍具有科技將衝擊金融界的共識。從新創公司、銀行、資產管理公司、保險公司到投資者,每個人都期待金融科技 。所以第一項沒問題,打勾。

2)至於投資層面,出現了極大量的投資金額湧入金融科技,比起 2013 同期已經翻了七倍。不僅如此,金融科技的併購交易量在一年內也翻了一倍,那些檯面上的投資大亨與上市公司 都對投資金融科技表達極大熱情。

3)前面的圖表清楚地表明,新創公司越能抓住機會,盡可能籌集越多的錢越好。這點也可從去年有 80 間金融科技新創公司 總共被估值超過 5 億美金加以證明。

4)相反,投資者對於金融科技卻沒那麼警慎;既使 流行的清算優先權讓投資風險沒表面上看起來那麼高

如果我們想挑選一些過去幾年足以代表金融科技的 關鍵字 ,那麼有三個可以謹記在心:

  • 購買一個願景 :從新創公司、銀行到投資者,大家都已認識到科技具有顛覆金融和投資的長期潛力。
  • 願景導致了 高成長 :在生態系中,無論新創公司數量或是投資數量都成長的十分迅速。
  • 多虧了 快錢 :低利率與流動快速的總體環境,也極大地幫助了投資環境。

但在 2016 年, 我認為接下來的狀況會完全不同,無論投資者和創業公司在未來幾年都需要非常不同的策略 。這種變化背後的主要驅動力是來自現實面- 金融科技比人們所預期的更難 。這是 Bondcube 的 CEO 在 去年與我們所分享的經驗 ,並且很多新創公司和投資者也都開始認識到這點了。

儘管他們的長遠目標可能完全正確,但就像任何領域的企業都會面臨到的難題,很多金融科技的經營者現在因 軟弱的價值主張、高昂的顧客獲取成本、法規遵循等因素而面臨了短期挑戰 。在快錢好拿的時候,這些短期挑戰很容易被新創企業忽視並專注於遠大願景上,但當創業公司發現他們需要為單一顧客支出數百美元的成本時,那麼大多數商業模式都是失敗的。

這肯定會讓你們產生一些關於網路泡沫的回憶。2000 年業界那波極端的估值,是建立在一個完全正確的假設上,那就是網際網路將改變世界。但是,一旦你經過了這一願景,並進入實際建設與營運企業,要處理諸多細節的階段, 你將意識到長遠遠見和短期現實之間的巨大鴻溝

這就是我所認為,大多數人開始改變觀看金融科技的角度,以及 2016 大狀況將不同於 2015 的原因。對需要下一輪融資或從頭開始的新創公司來說,他們會越來越難只向大眾「販賣願景」,而是更需要實質的成長指標。這意味著 下一輪的趨勢,我們將看到更多新創消失,人們會開始向金融科技丟毛巾(編按:意指看衰)

讓我們回到幾年前我寫的,看看今天結論是如何不同:

金融科技是將完全改變的長期趨勢: 此結論不變,機會仍然存在

這一趨勢將被一股氣勢恢弘的投資量撐起:與當年結論相反,我認為金融科技, 以及其他科技業將遭受阻力,更難獲得投資

-企業家應盡可能籌資越多錢越好,因為籌資成本很便宜:不對,企業家應該盡可能將時間用在 擬定策略和實踐上,而並非籌款

-投資者在另一方面需非常慎重選擇自己的標地,並為未來的機會保持充足現金:不,投資者應該有越來越多的機會,去投資估值優秀(或是便宜)的金融科技公司

換句話說,在過去的幾年中狀況有利於經營者,但對投資者來說較為困難。在資金寬鬆的環境下, 缺乏穩健商業模式的新創公司可以用 VC 的錢來補上缺口 。但在 2016 年,我認為環境已鐘擺到另外一邊,在理論上變成不利於創業者卻有利投資者的狀況。

當然現實情況很可能是 大家都討不到便宜 ,因為投資者將不得不把重心放在拉拔他們現有的投資,並不太願意投資於那些尚未開始的企業。

如果你因為我這些有可能是錯誤的預測而感到士氣低落,那倒也大可不必。因為這輪的市場重新調整,很可能最終演變成無論對經營端或投資者來說,都是有史以來金融科技最好的機會。

對於聰明的企業家而言,他們現在已充分有上百億美元的能力投入市場,並精準判斷市場中哪些新創公司會成功,哪些會失敗。對於已經投過一輪的投資者,他們會記住 Priceline 的經驗:投資這間具有長期發展潛力線上旅遊公司的的最好機會,不是在 1999 年值 150 億的時候,而是在 2001 年估值一口氣少掉 99%(200 萬美金)之時。的確 1999 年或 2001 年投下去在今天都有賺到錢(現值 500 億),但賺到的金額完全不同... 這就是我認為金融科技正在發生的事情。

下面是我認為未來幾年中,可以思考並持續觀察的 關鍵字

-- 回歸基礎 :大家現在已經或多或少了解科技將改變金融。但要更加注重金融科技的指標:客戶的獲取成本與終身價值,與進入壁壘等等。

-最將導致 利潤增長 :不像社交網路業,大多的金融科技企業需要快速創造收入,而不能只希望未來貨幣化時才有商業模式。真正的贏家將需要 快速創造現金的能力

-一個真正的 重點策略 :「沒有戰略,執行是漫無目的的;沒有執行,戰略是無用的。」我喜歡台積電 CEO(編按:張忠謀)這句話。在過去的幾年裡,我已經看到了很多企業家專注執行,卻很少擬訂策略。(例如:「我們獲得 10,000 名客戶,並啟動我們的 A 輪融資」)。在現在的狀況下,募資將更加受限,這將是經營者 重新擬訂自己策略 的重要時刻(例如:「我們會一改過去,集中在一個非常具體的市場範圍」。

▲改變策略:產生現金流 V.S. 豐沛的 VC 投資

對經營者和投資者來說,我相信 金融科技在 2016 年以及往後都將出現巨大的商機 。但說總比做容易-相信我,我曾擔任過一個創始於 2001 年,體質良好的投資類新創公司,不過那時我並未發現必須改變我的心態以及商業模式。

那些在 2001 年認知到環境已發生巨大變化的人可能也認識到了,現在正是投資下一個金融界 Google 的最佳時機


蛻變敏捷開發組織並不難! AWS Amplify幫前端工程師從雲端快速建立REACT程式

台灣企業勢必需要明確轉型策略,搭配適合的雲端工具作為入場券,一來降低數位化門檻、二來減少摸索資源的浪費。
評論
shutterstock_1451794139.jpg
評論

打造敏捷開發流程、加速前後端工程師的協作效率,是許多企業在面臨疫情之後,認為亟需將彈性元素納入為企業文化當中。雲端運算服務領導業者 AWS 台灣,觀察到前端工程師主要負責處理最貼近用戶的 Web、行動應用程式,但他們往往需要與後端團隊合作過程,遭遇耗費大量討論時間,才能處理使用者介面事項。

為了降低前後端的溝通成本,有些前端工程師在掌握介面管理能力之後,開始橫跨到後端的伺服器、資料庫開發經驗,甚至進一步培養技能,成為能負責測試、安全、效能多面向的全端工程師。

有的人會透過 Side Project(利用業餘時間開發有興趣的專案)或參加 Hackathon(黑客松)方式,運用 AWS 雲端工具嘗試自行擴展後端,並建立簡單易用的工具程式。究竟,AWS 平台提供哪些資源幫助前端工程師擴展更多元的技能樹?

掌握入門教學!前端工程師如何將 REACT 程式快速上雲

前端工程師運用 AWS Amplify,快速在雲端建立 REACT 應用程式

事實上,AWS 的入門課程指出,運用 AWS Amplify 在雲端建立 React 應用程式及服務集,只需五個學習歷程,包含建立 React 應用程式、初始化本機應用程式、新增身份驗證、新增 API 和資料庫、新增儲存體。如果想快速了解 REACT 程式快速上雲的方法及示範教學,本文節錄 AWS QUICKSTART 學習資源內容,幫助前端工程師更快掌握重點。

首先,何謂 AWS Amplify?AWS Amplify 是一項全托管 Front-End Web & Mobile 服務,採取無伺服器模式,在後端建立、部署和託管單一頁面 Web 應用程式或靜態網站的 Git 型 CI/CD 工作流程,加速開發過程直接整合其他 AWS 服務。舉例來說,像是整合封裝好的 Library 資源、或運用一些 Components UI 軟體去配置後端,以及利用 Admin 的 UI 做資源上的管理。

透過 AWS 增加雲端技能 在組織發揮你的影響力

AWS Amplify加速Develop、Deliver 與 Manage流程

AWS Amplify 主要優勢展現在三大項工作階段,分別是 Develop、Deliver 和 Manage。Develop 部分可利用 CLI(Command-Line Interface)或 Admin UI 設定後端,使用 GraphQL 或 REST API 設定也是可行的,進而快速建構一個前後端專案。此外,開發者還能搭配 AWS 其他服務,例如使用 AWS Authentication 全托管認證服務,或 DataStore、Storage 等多項 Feature Categories。

到了 Deliver 階段,若是要透過 AWS Amplify 執行 Web Hosting 任務,可拆解出三個流程。首先是將 Repository 與 AWS Amplify 進行連結,這邊可整合 Amplify Console 提供的支援資源包含 Github、Bit Bucket、Gitlab、以及 AWS 的程式碼代管工具 AWS CodeCommit。一旦連結以後,開發者可透過自己的 Configuration,决定在各個不同的 Build 要執行什麽樣的指令,最後再透過 Deploy 方式,幫助工程師進行前端的 Hosting。

在最後一個 Manage 階段,開發者則可利用 AWS Amplify 的 Admin UI,以開啓瀏覽器方式,透過視覺化介面統一管理資源。例如在 Admin UI 介面左側選單,涵蓋 Content、User Management 的區塊,讓參與專案但沒有 AWS Console 權限的使用者,可利用 E-mail 方式邀請使用者進到 Admin UI,進行一些設定或觀看其他相關資源;甚至在 Set Up 區塊還有相關選項,例如要針對 Data Modeling 或 APP User 做權限管理,以及可連結到 AWS 其他服務。

運用開放資源 AWS Amplify Framework,打造高效能應用服務

AWS QUICKSTART 學習資源還介紹到另一個 AWS 提供的開放資源 Amplify Framework,一樣可利用 Amplify CLI 的方式,配置 Web 和行動應用程式的前後端,以及開發者需要用到的服務,讓應用程式更易於構建,並獲得安全、高性能的使用體驗。

Amplify CLI 一樣有支援多個不同 Category,例如較常使用的幾個 Comment Line,像是Amplify Init 指令做初始化或創建幾個不同資源;或是 Amplify Status 指令,隨時在開發過程查看各個 Category 狀態;甚至專案結束後,可利用 Amplify Delete 直接把 Amplify 所創建的資源做一次性删除。另外也可透過 AWS Amplify Client 利用比較抽象化方式,讓開發者直接利用 Component 實現想要完成的項目。

填寫表單 找到適合你的快速上雲服務與工具!

實際示範給你看,設定 React 程式可以如此簡單

假設前端工程師現在要快速部署一項有驗證功能(Authentication)還要搭配 Rest API、GraphQL、Analytics 等服務的應用,如何快速設定 React 程式?在 AWS QUICKSTART 的學習資源後半段,有詳細說明要啟動這類型專案的操作方法。

開發者可以先利用 AWS Lambda Function 結合 Amazon API Gateway 方式,創建出一個 Rest API,到了 Authentication 階段,則使用到 AWS Cognito 的服務,接著針對 GraphQL 需求,可利用 AWS AppSync 服務,以及最後如果有 Analytics 的需求,也可以串聯 Amazon Pinpoint 工具。Amazon Pinpoint 是一項彈性而可以擴展的行銷通訊服務,開發人員可利用 Amazon Pinpoint API 追蹤 Web 使用者的行爲,或是針對 APP 推送、電子郵件、簡訊點擊行為蒐集到具體的資訊。

在這整套流程示範之後,值得特別強調的是,AWS AppSync 是一項全托管的服務,能及時更新,甚至在使用者離線時仍可以持續去創建和修改數據。一旦設備連上線之後,這項應用程式就可重新連線,並接到後端同步數據,達成彈性、自動化擴展或減縮各式 API 的請求。

打造第一個你在 AWS 上的應用程式

AWS 最後強調,Amplify 是相當適合建構出一個靜態 Web、Apps 服務模式,例如說像是打造部落格,或者是一項 APP 內的代辦事項應用等;加上 Amplify 具全托管服務特色,可串聯上述 AWS 在雲端所提供的資源,都能在部署過程加以整合,加速開發流程及效率,並且有效節省開發資源。如果想用低門檻的雲端解決方案,其實前端工程師是能在開發流程更靈活配置資源,甚至為公司的商業、服務模式挖掘出創新價值。

了解更多:AWS 開發者系列