加密貨幣劇震!引爆穩定幣 UST 擠兌潮,恐撼動比特幣

專家指出,問題在於該機制是以某種加密貨幣作為另一種加密貨幣擔保,並未跟真實世界的資產掛勾。
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    本文來自合作媒體 MoneyDJ,INSIDE 授權轉載。

近來美國科技類股慘跌,比特幣、以太幣等大型加密貨幣皆隨之重挫,跟美元等法定貨幣掛鉤的穩定幣(stablecoin),失血更嚴重。身為十大加密貨幣的穩定幣「TerraUSD」(或稱 UST),上週末與美元脫鉤、報價貶至 98 美分後,本週一( 5 月 9 日)再次狂貶至 65 美分,之後才於 90 美分止穩。部分持有者將之形容為「擠兌」(bank run)。市場擔憂,這可能撼動比特幣市場。

MarketWatch、CNBC、Business Insider 等外電報導,一般來說,Tether、USD Coin 等大型穩定幣都有現金或約當現金背書,讓這些代幣與美元維持 1:1 的掛鉤關係。然而,Terra 運作機制不同,是採取「演算法」的穩定幣。也就是說,UST 主要透過一種牽涉到另一代幣「Luna」的市場機制,來維繫掛勾美元的狀態。

Terra 協定允許交易者在 UST 報價低於美元時從中套利。他們能「燒掉」1 枚 UST、換取價值 1 美元的 Luna 藉此套利,並把 1 枚 UST 從市場移除,也能在 UST 走強時反向操作。

Terra 創造者「Do Kwon」曾購入價值 35 億美元的比特幣作為 UST 的緊急支援。也就是說,UST 理論上可直接兌回比特幣而非 Luna,但實務上並未獲得驗證。

然而,CoinTelegraph 報導指出,作為 UST 銀行的 Anchor Protocol,上週末有人大舉贖回,一名大型投資者一口氣拋售 2.85 億美元的 UST。

促進 Terra 生態體系發展、監督 UST 與美元掛鉤情況的非營利組織「The Luna Foundation Guard」(LFG),為緩解市場對 UST 的擔憂,已經投入 15 億美元資本。該組織 9 日宣布將 7.5 億美元比特幣借給造市機構、維護 UST 的美元掛鉤,並在市況回穩之際借出 7.5 億美元 UST 來囤積比特幣。

據 LFG 官方 Twitter 頁面,截至 5 月 10 日,該組織的儲備金較前一日驟降 83%至 1.95 億美元,這些儲備是由 Avalanche、Luna 及 UST 這些代幣組成。

加密貨幣金融服務機構 Galaxy Digital 研究部主管 Alex Thorn 指出,到了 5 月 9 日稍晚,LFG 已被迫將手上的 42,000 枚比特幣儲備挪出 37,000 枚,投入造市機構。

UST、Luna 幣因為美國科技股重挫、加密貨幣市場跟跌而面臨嚴重賣壓。PinkPanda Holdings 執行長 Adam Carlton 表示,問題在於,這種機制是以某種加密貨幣作為另一種加密貨幣擔保,並未跟真實世界的資產掛勾。大家把美元投入比特幣、UST、Luna,一旦人們決定贖回,這些代幣也全面崩潰。

SmartBlocks 總監 Mark Fidelman 指出,某些穩定幣的走勢「非常容易預測」,就連機構法人也會使用。一旦其中一個支柱崩潰,影響將相當深遠。這雖不會摧毀整個加密貨幣市場,但確實會造成部分衝擊。

責任編輯:Heemie
核稿編輯:湯皓茹

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當個人化服務浪潮襲來 品牌如何以數位CRM打造會員生態圈 優化後疫情時代商業模式

隨著數位時代演變,個人化服務漸受各方企業重視,本文以數位CRM系統所衍生之各項服務為例,說明PChome如何將「MarTech」運用在個人化服務中,以及其所扮演的各種關鍵性角色。
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隨著iOS14的社群隱私權政策改變,以往透過數位廣告帶來的流量紅利已隨之消退,追蹤用戶使用習慣與興趣所帶來的轉換率更是逐漸降低,加上疫情影響,線上消費數量暴增,消費者比以往更重視個人化服務,因此「再」數位化浪潮襲來,「MarTech」(科技行銷)儼然已成為品牌數位轉型的重要工具,如何利用數位CRM(Customer Relationship Management)系統洞察消費者需求、立定行銷策略正是品牌所要面臨的一大挑戰。

以人為出發點:CRM成為科技化行銷的主要策略

過去大眾傳播式的集體宣傳在現在市場中已經逐漸無法滿足消費者需求,消費者越來越注重個人化的體驗。個人化體驗首先要獲得個人化的喜好,因此眾多品牌開始利用數位廣告、商務對話的方式獲取用戶的購物慾望清單,以及點數經濟刺激舊客回購,透過追蹤會員在網站上瀏覽、產生購買行為的行動軌跡,再搭配大數據分析,針對不同族群設計推播內容再加以溝通,以此提升服務品質並深度經營顧客關係。而數位CRM系統則扮演著科技化行銷的主要策略,不僅能協助整合會員數據,更善加運用客戶標籤,傳遞精準的資訊,與消費者互動,提升「獲客」與「活客」的能力,建立忠誠度立足數位市場。

建立會員分級制度 打造精準個人化服務

數位CRM是打造顧客回流最佳的工具,不過要讓用戶長期買單,客製化的溝通模式與打造會員分級制度才能有效提升用戶黏著度。例如誠品以書店起家,目前也朝向複合式商場邁進,旗下事業版圖橫跨書店、文具店、電影院、旅館,甚至連生鮮超商、酒窖都有經營,也開始新增許多小規模的社區店;在電商方面,除了自有的誠品線上網站,也在其他電商開設主題館增加接觸點。誠品正在打造自己的生態圈,並努力運用數位足跡進行CRM策略應用,如將會員分卡分級,並給予高等級的會員不一樣的特級制度,但同時也為有特定偏好的會員設立不同的制度,像是針對購書會員推出「讀書人徽章」分級制度,有藝文活動也會優先讓高等級的讀書人先報名。

而PChome旗下的時尚選貨電商MiTCH攜手GoSky建立會員點數系統,利用Messenger Chatbot的功能打造數位會員卡,以簽到集點、兑禮、限時任務等誘因與用戶深度互動,創造每日簽到率81%的佳績。透過這樣的忠誠度計畫,企業更能區別用戶的使用頻率與黏著度,進而建立會員分級制度並精準溝通資訊。另外零售品牌全聯也攜手Appier運用AI技術整合線上線下的會員資料,並利用貼標技術辨別消費者輪廓,分析出會員曾搜尋、瀏覽的軌跡來量身打造客製化的專屬推薦商品。

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MiTCH攜手GoSky建立會員點數系統,利用Messenger Chatbot的功能打造數位會員卡深化會員互動。

消費型態轉變 透過生態圈落實CRM掌握會員輪廓

生態圈和全通路是許多零售商和電商目前都在深度經營的策略,為的都是收集更多的數據創造更個人化的體驗。例如誠品的會員制度不只是針對所有會員,還因應會員的消費習慣推出不同的方式和獎勵,讓消費者感到差異化,進而提升品牌黏著度。

電商品牌PChome 24h購物過去利用到貨服務以及不囉唆的退貨機制,作為培養客戶忠誠度的關鍵。他們也藉由完整化金流系統,建立了自己的P幣生態圈,透過完整的通路和支付系統了解消費者的消費習慣,現在藉由數位CRM操作觀察到,對比2019-2020年到今年台灣疫情爆發後,全站消費活躍用戶從本來的25-54歲年齡層,擴增到18-24歲以及65歲以上,另外是熟齡女性用戶比起2019上半年有20%以上的成長,顯示出受疫情影響,整體消費型態的改變更是橫跨各世代族群。

懂得根據數據策略布局才是關鍵心法

針對消費需求的變化,PChome 24h購物進一步將四大主題會場結合時事及需求規劃選品,不論是居家上班上課所需的3C產品、或是照顧到想要培養居家儀式感之族群的電玩、書店、健身等品項,還有提前佈局宅家防疫被悶壞的心,規劃一系列夏季穿搭、防曬彩妝、露營用品等夏季出遊必備產品。

運用數位CRM進行策略行銷,有利於品牌活絡舊客以及帶動業績成長,如PChome 24h購物在22周年慶「狂樂收貨節」利用大數據撈出會員最感興趣的人氣品牌及集品類,進行每日換檔,抑或是看準低接觸外送商機,與foodpanda攜手推出在APP、網站購物消費滿$1即可獲得foodpanda新客5折券,串聯兩大平台資源,建立更大的用戶資料庫,為後疫時代帶來嶄新的商業模式。

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PChome 24h購物22周年生日慶「狂樂收貨節」,看準疫後需求調整四大主題會場。

除了推品策略,CRM也能有新玩法,PChome 24h購物22周年慶還推出「拉長音折扣賽」,串聯自有平台資源並結合IG濾鏡功能,在社群上與粉絲大玩挑戰任務,完成任務後透過IG Chatbot的行銷技術發送相對應的優惠折扣,而這樣透過開發互動濾鏡的遊戲方式不僅優化用戶的社群體驗,更透過CRM系統將用戶分級,依據達成任務的級距發送獎勵,成功觸動年輕族群,導入站內達成轉換。

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PChome 24h購物推出「拉長音折扣賽」,用IG濾鏡發起社群挑戰,吸引粉絲兌換折扣。

Martech是許多企業、品牌在面對數位轉型時重要的行銷利器,其中CRM系統更是品牌與時俱進、端出更好的消費者服務所倚賴的重要工具,打造會員生態圈不僅能夠檢視會員服務的優劣並加以優化,建立會員忠誠度、使顧客不斷回購,更替平台帶入新契機的一大機會點。

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