【米勒的行銷世界】半導體三巨頭:台積電、三星與英特爾的不同商業模式,如何牽動企業的成就與發展?

前期談到「三星變革」,半導體製造業多年下來已成台積電、三星與英特爾三足鼎立之勢,但近兩三年來情勢丕變,三星與英特爾都遭遇逆風,唯有台積電一枝獨秀,這與它們各自所採取的商業模式有關……
評論
REUTERS/達志影像
評論
  • 三星:集團多角化策略
  • 台積電:專業晶片代工
  • 英特爾:品牌製造雙馬車

三星最大的問題:做晶片代工又自做品牌

REUTERS/達志影像

帶領三星達成世界製造第一的目標,三星集團前會長李健熙的策略很簡單,先找到一個重點突破口,然後全力集中資源,這就是「選擇與聚焦」策略。

歷經數次變革之後,三星的飛輪效應開始滾動,一路從手機拓展至半導體,如今三星已成長為擁有很多事業群的超大集團,此時,選擇與聚焦策略已被「集團多角化策略」所取代,在過去十年間,這套策略確實也能有效發揮三星多元化優勢,透過以點帶面、再全面突圍的市場銷售套路確實也讓三星在各個領域無往不利,比如三星經常採用的業務做法是「以買帶賣」,以三星半導體爭取高通晶片為例,三星先拋出誘餌,由三星手機部門去買高通晶片,之後再說服高通把晶片代工也交給三星做,面對蘋果或其他領域的對象也是如此,三星會以其存儲晶片、面板等資源再捆綁晶片代工業務,這就是三星標準的銷售策略,許多半導體公司也有同樣的捆綁銷售策略。

過去,三星這種業務套路搭配「集團多角化策略」,也成了三星在各領域蠶食鯨吞的成功方程式,但如今半導體競爭激烈更甚以往,不但半導體已為消費電子的領頭地位,而且這個領域的商業模式更形複雜,已非三星過往經驗所能駕馭。於此同時,三星自己也有其他的麻煩,既做晶片代工又自做消費性電子產品與行動電話品牌,已成了三星最大的問題根源,談轉型與重返榮耀之前,三星必須先自行拆除這顆地雷才行。

英特爾(Intel)昔日半導體王者,靠著 CPU 與晶片兩張王牌通吃全球

REUTERS/達志影像

拜「價值鏈瓦解」與「供應鏈外包」之賜,讓英特爾成為 PC 與半導體業的巨人,不過,時至今日,換成英特爾的價值鏈被瓦解了。雖然英特爾至今仍是全球個人電腦與資料中心處理器的龍頭,但現在他的營運模式,不論是 IC 設計或是晶片與處理器製造的核心本業,都受到台積電和輝達等廠商的強力挑戰。

但是,近幾年來,英特爾的市值便不斷被其他半導體業與晶片公司超越,在全球半導體與晶片產業中漸趨末流,不但在台積電、三星、英特爾半導體三巨頭中屈居末位,更難堪的是,即連其在美國的晶片地位也於去年拱手讓人,英特爾曾經是美國「最有價值」的晶片公司,但是 2020 年7月初,輝達(NVIDIA)便以市值 2513.1 億美元,首度超越市值 2481.6 億美元的英特爾。

如今英特爾市值不到輝達的四分之一

而在這之後,英特爾的股價仍持續攀低,再被博通(Broadcom)等競爭對手超越,到了今年 10 月底,英特爾市值約 2010 億美元,不但低於台積電近 5800 億美元(台幣 16 兆元)的市值,其晶片供應競爭對手兼合作夥伴高通(晶片品牌公司)狠甩,與另一強敵超微(AMD)的市值都以約 1800 億美元緊逼在後,與英特爾市值差距僅不到 200 億美元,而 5 年前超微的市值還不到 80 億美元。至於委託台積電代工製造晶片的繪圖晶片大廠輝達(NVIDIA),最新市值更是來到 8200 億美元,已是英特爾現今市值的四倍之多了。

證券分析師 Mosesmann 認為,英特爾在半導體製程上的瓶頸已不只是 7nm 節點的延期,而是需要重整架構來實現翻身,這將造成英特爾在半導體製程上的劣勢持續 5 年、6 年、甚至 7 年的時間。但真實情況是,英特爾不只是在半導體方面已難以反轉劣勢,如今更在各個領域上(晶片代工、品牌、中央處理器等)全面潰敗,包括製程與技術以及市場面,整個都大落後於其各領域的主要競爭對手。

英特爾確實需要重整架構,不只是半導體而已,而是需要「全面重整!」

一如三星所陷入的困境,英特爾既是晶片代工廠同時也是晶片品牌商,三星與英特爾始料未及的共同難題原點,即在於想要兩頭賺卻反而招致客戶擔心與之競爭的疑慮,尤其是多年下來市場細分化已讓供應鏈產生了天翻地覆的巨變,一家通吃的局面已不復返;此外,英特爾的麻煩還更甚於三星,因為英特爾不只做晶片,也做處理器,換言之,英特爾面臨的是「雙倍的麻煩」(Double Trouble)。

台積電:最純淨的商業模式,成就了台積電獨一無二的吸金大法

Photo Credit:Reuters/達志影像

一個「價值鏈瓦解」的商模,養大了兩家半導體巨頭,英特爾與台積電。

從價值鏈瓦解中看到機會的不是只有英特爾而已,1986年,時任工研院院長的張忠謀應政府扶植半導體之邀創辦了台積電,當時張忠謀心中已有一套商業模式藍圖,他想要做的是幫其他晶片公司專門代工製造的公司,1988 年,英特爾給台積電送來第一筆大單,並對 200 多道工藝進行指導,這一年,張忠謀的「專業晶片代工」商業模式才正式上路,也奠下了日後台積電獨攬眾山小的地位。

有人說,行動市場和 GPU 養大了台積電,這話不假,可這只能說明台積電的市場預測眼光精準,但若是沒有一開始絕佳的定位與正確的商業模式,就不會有現今的台積電了;台積電的商業模式很純淨,從頭到尾都只是「專業代工模式」。

三星、英特爾與台積電,這三家興盛時期與命運各自交錯的半導體三巨頭,以各自不同的商業模式,牽動著各自的成就與發展,如今,三星與英特爾都有各自的難題,唯獨堅持不做品牌也不甘於只做平凡製造業的台積電,以這套純粹又簡潔的「專業晶片代工」商模後來居上,而且應該還能繼續稱霸數十載。


下次再來聊:英特爾成也由之、敗也由之的「商業模式」──《價值鏈模式 01:價值鏈瓦解》

責任編輯:Mia
核稿編輯:Chris

加入 INSIDE 會員,獨享 INSIDE 最精采每日趨勢電子報,未來還有會員專屬內容。 點擊立刻成為會員

延伸閱讀:



洞見機會,創新未來──新創如何用雲端打出一手好牌:AWS Startup Day 7 月 15 日線上重磅回歸

AWS Startup Day 即將於 7 月 15 日重磅回歸,此次不只聚焦新創趨勢與數位應用,更聯合 AWS 創投新創媒合會,提供參與者豐富的資源,所有與新創生態系相關的夥伴都不容錯過。
評論
Photo Credit:AWS
評論

隨著 Web3.0 去中心化的趨勢開展與現在進行式的產業數位轉型浪潮,雲端技術早已成為許多早期新創發展產品或服務的關鍵金鑰,甚至為其奠定高速發展的穩健根基。而台灣雲端服務供應龍頭 AWS(亞馬遜網路服務公司)更自 Web2.0 時代開始就從未缺席,始終在技術新知、應用實務等方方面面致力支持新創,其中最具代表性的免費論壇活動──AWS Startup Day 也即將於今年 7 月 15 日重磅回歸,在線上和參與者相會!

今年度 AWS Startup Day 持續聚焦新創趨勢與數位應用,精心規劃八場新創專題演說,非常適合長期關注新創生態系統的相關人士,或是正要起步、成長的新創夥伴報名參加。

立即報名 2022 AWS Startup Day!

五大特色議程安排,給你滿滿新創觀點與技術乾貨

Photo Credit:AWS

「新創如何運用雲端科技打出一手好牌,投注資源延續未來業務?」這是今年 AWS Startup Day 欲探討的核心議題之一。為解答雲端科技之於新創企業的珍貴價值,AWS 以「國際市場」、「創投趨勢」、「多元創業」、「雲端技術」、「焦點產業」等五大特色精心規劃講座內容,完整收錄新創趨勢脈動、雲端技術實務、佈局策略觀點與創投媒合等新創事業歷程的重要節點。為此,AWS 不只力邀 Web3.0、電商、串流、B2B 解決方案等不同領域的新創合作夥伴,分享選擇 AWS 開展新創事業的策略考量,更毫不藏私地解析雲端技術如何快速又穩定的開拓事業。

Photo Credit:AWS

無論新創還是育成,想要洞見機會就不能錯過 AWS Startup Day

Photo Credit:AWS

任何產業或技術的發展,不單要前人的引領,也需要後繼者無窮盡的創新思維與打破框架的勇氣,缺乏其中一個環節,生態系都無法平衡永續。所以無論是天使創投、孵化器,還是剛起步或處於早期新創的企業,只要你身為新創生態系統中的一份子,渴望尋求創意突破或開展新興業務,AWS Startup Day 都是你絕對不能錯過的最佳活動。

填單取得 2022 AWS Startup Day 免費入場券!

尋找下一個新創獨角獸──同場加映 AWS 年度創投新創媒合會

本次 AWS Startup Day 除新創及創投相關講座外,AWS 更直接邀請多家國際及台灣知名創投公司,與 AWS Startup Day 同場舉辦今年度唯一的線上「新創創投媒合會」,欲透過串聯本地深具潛力的新創與創投,幫助台灣新創企業獲得更豐富的資源,孕育下一個獨角獸。

根據 AWS 釋出的消息,媒合會將以早期天使輪或 Pre-A 輪融資為主,重點關注 AI/ML工具和平台、智能零售、MarTech、Web3.0、媒體和娛樂等產業,並以快速輪流的形式替新創獲得最大的曝光。

立即報名 2022 AWS Startup Day,共構台灣新創生態系統!