要投股份還是 Token?台灣創投投資區塊鏈、WEB3 深水經驗談

創投機構怎麼決定是否投資一間區塊鏈新創?又跟投資一般網路新創有什麼不一樣?
評論
Photo Credit: AppWorks
評論

心元資本、Headline Asia(前身為 Infinity Ventures)、AppWorks 這三間對台灣科技、網路新創而言舉足輕重的創投機構在今天展開了一場別開生面的對話,談了非常多關於創業者與創投雙方如何建立關係、創業者如何善用創投資源,以及這三間創投到底怎麼看待台灣市場等話題。

而在 Q&A 環節,這三間創投也特別分享接觸、投資區塊鏈、虛擬貨幣新創的經驗,以及他們怎麼看到 WEB3 未來潛力。進入正題之前,先快速簡介這三間創投與談人、投資喜好,以及跟投資了哪些區塊鏈新創或專案:

  • 心元資本(與談人鄭博仁):偏好投天使輪、種子輪,這一兩年才開始投資區塊鏈領域,已投資公鏈 LUNA(Terra)、Metaverse 團隊 Highstreet。
  • Headline Asia(與談人黃立安):偏好投 B 輪以後,在 Infinity Ventures 時代就投過 MaiCoin、COBINHOOD,近期則有 XY Finance 等已投資約 70 間跟區塊鏈相關新創。
  • AppWorks(與談人林之晨):三者中唯一有自營加速的創投,曾投資公鏈 Flow、錢包服務 Blocto,區塊鏈領域投資約 20 間。

Q1:三間創投機構怎麼決定是否投資一間區塊鏈新創?跟投資一般網路新創有何不同?

鄭博仁:心元是這一兩年才開始投區塊鏈新創的,區塊鏈新創普遍跟我們在投天使輪、種子輪的經驗很像,通常都是要先拿到錢才有能力開始開發產品的階段。但我們目前會比較喜好創辦人之前就在某個產業深耕、而且是想用區塊鏈解決產業的問題新創。像 Luna 的創辦人 Daniel Shin 是韓國第二大電商 TMON 的前任 CEO,他們的產品理念也很清晰,是為了幫助電商在區塊鏈上建立一個可以跟支付寶競爭的支付平台;而 Highstreet 前身是 Lumiere VR,也是深耕 VR 好幾年的新創。

黃立安:投資區塊鏈新創最大的挑戰就在於時間!傳統上我們認為一個網路新創創業三年 IPO 就已經是非常快的一件事,但在區塊鏈世界六個月就 IEO 的人大有人在,等於是把時間壓縮成好幾倍。

林之晨:因為有智能合約的關係,把投 Token 到這個智能合約的過程比較像在一個獨立的募資專案(編注:很類似投資一檔電影,盈虧僅限於這檔電影內),而不是傳統投一組新創團隊的感覺,一般團隊萬一一檔產品失敗了,創投還可以從旁協促他們轉去做其他產品,相較之下創投在投智能合約看的比重就會從人轉成專案身上。

Q2:你們個人會比較喜歡用股份投區塊鏈新創,還是用 Token 投資他們?

林之晨:我覺得投 Token 這件事在法規或其他層面上會越來越像股份投資。

鄭博仁:沒錯,尤其想在美國想投資區塊鏈新創,有越來越多的創投會想股份、Token 兩者都投,因為現在也有越來越多的區塊鏈新創會希望創投能教他們怎麼正式的讓公司成長。

黃立安:原本創投流行傳統股份用傳統基金、投 Token 就用專門虛擬貨幣的基金投,兩者操作上各自獨立,但近年美國股權通證(Tokenized Stocks)法規面的影響,現在也可以用一個基金同時投股份跟 Token 了。

Q3:你們認為 Web3 是假議題嗎?Web3 能為台灣帶來什麼機會?

黃立安:我們這個月正在募一支 8000 萬美金的基金,專門加碼投資區塊鏈,我們認為 Web3 很有機會。

鄭博仁:其實台灣曾在 2017、2018 在全球區塊鏈產業中扮演了一個蠻重要節點,而我認為現在 Web3 對台灣新創而言,是最有機會創業一開始就直接進攻全世界市場的,我在台灣從事這行也有 15 到 20 年了,但我第一次感覺這麼深,過去台灣創業者會看矽谷在做什麼、日本在做什麼然後學習,但現在 Web3 時代可以不用看美國,直接捲袖子走到全世界了。

林之晨:從歷史上來看,台灣網路業其實曾有一段非常好的時光!像博客來開站根本就只有晚 Amazon 幾個禮拜而已。但台灣投資者在 2000 年達康泡沫那波以後就突然對網路業失去信心。但現在不同了,你可以不認同 Web3 這個 buzzword、不叫它 Web3 也沒關係,但區塊鏈確實能讓台灣創業者從第一天就打全世界,然後把錢下放、去中心化,為全球市場重新建構商業模式。

但我不覺得區塊鏈產業能跟台積電一樣當台灣的「護國群山」,因為從本質上來看,他們第一天就是做全世界生意、使用者遍佈全球,已經是全球公司了。

2022 INSIDE 趨勢論壇 #1 Metaverse 意見大蒐集!一分鐘填問卷享超早鳥七折優惠:https://bit.ly/3FE0HaU

加入 INSIDE 會員,獨享 INSIDE 最精采每日趨勢電子報,未來還有會員專屬內容。 點擊立刻成為會員

核稿編輯:Mia

延伸閱讀:



電動自駕車上路迎曙光!Turing Drive 借重 AWS IoT Lab 雲端服務,桃園青埔開放道路成功試營運

Turing Drive 透過 AWS IoT Core 進行資料彙整並集中傳送到 AWS 雲端,事後新創團隊更快梳理資料庫的數據,持續優化自駕車路線,AWS 除了技術面、架構面的協助之外,更重要是提供實作的引導,讓管理資料安全更有效率。
評論
Photo Credit:TNL Brand Studio
評論

電動車浪潮,讓無人自駕車的場景應用,增加更多想像空間!市調預測 2020~2024 年 L1-L5 等級電動自駕車,年複合成長率 18.3%。然而,電動自駕車要實際上路,除了要配套法規,保護乘客、行人的安全,更備受考驗。

團隊成員平均 30 歲的新創台灣智駕(Turing Drive)於 2018 年創立,致力研發可商轉的自動駕駛系統,他們開發的特製國產電動車,上路測試兩年行駛超過 30,000 公里、運載 70,000 位旅客。達成 98% 車輛妥善率,背後正仰賴龐大感測數據做為支撐,過程中 Turing Drive 借重 AWS IoT Lab 物聯網實驗室服務,讓創新之路更加拓寬。

特殊交通情境提供創新養分,封閉到開放場域 Turing Drive 累積實戰經驗與數據

Photo Credit:TNL Brand Studio
Turing Drive 執行長沈大維提出電動自駕車在台灣交通情境下所擁有的優勢與挑戰。

「要在台灣創新,尤其是電動自駕車全新題目,對我們新創是相當大挑戰,但也迫使我們每天想破頭思考,在困境之下該如何找出路!」Turing Drive 執行長沈大維開門見山表示,創業三年多來,走得每一步有多麼不容易。

Turing Drive 握有 CPU、GPU 平行運算核心能力,正因為資源稀缺,盡可能發揮自駕系統的多重定位技術,從GPS、光達、雷達、影像、到車體慣性導航等應用,Turing Drive具備足以提供市場最快速 time-to-market 應用方案。然而,除了握有 AI 演算、晶片感測能力,沈大維認為台灣的獨特交通情境,對發展自動駕駛技術推了一把。

他解釋,「台灣摩托車、汽車齊聚路上,還有偏鄉接駁、市區夜間公車專用道,多元交通環境交錯,讓我們嘗試用自動駕駛創造新的營運模式,這是其他國家沒有的先天優勢。」因為有實際場域得以試營運,Turing Drive 一路從封閉環境的桃園農博會、台中麗寶樂園,再到台北信義區夜間、桃園青埔的開放道路環境,象徵台灣交通情境的縮影,這家新創正逐步破關打怪。

Photo Credit:Turing Drive
全台第一條電動自駕巴士路線,就在桃園青埔。

除了 Turing Drive 積極突破技術提升安全率,提供場域驗證、城市建設的桃園市也貢獻良多。桃園市政府經濟發展局局長郭裕信回應,桃園近年積極推動創新城市治理,被 ICF 智慧城市論壇評選為「全球智慧城市首獎」,電動自駕車是智慧城市的一環,因此桃園不遺餘力推動全台第一條自駕巴士路線試營運,提供載客接駁累計超過 800 位人次乘坐,創下 90% 乘客滿意度。

Photo Credit:TNL Brand Studio
桃園市政府經濟發展局局長郭裕信表示,桃園近年積極推動創新城市治理,電動自駕車是智慧城市的一環,因此桃園不遺餘力推動全台第一條自駕巴士路線試營運。

大量的感測、影像數據該如何加值使用?借力 AWS 邁向「雲」運算成必經之路

Turing Drive 的電動巴士每天在桃園青埔定點載客、行駛,可想而知,有多麼龐大的感測、影像數據不斷累積。沈大維點出過去其他案例測試時,若想達成 Data Driven 驅動更多自駕車服務,勢必要先克服數據的儲存、加值、運用等實際挑戰,他解釋,「以前用終端硬碟儲存資料,往往我們工程師要留守到半夜,再去插拔車上的硬碟、整理車子運行數據,我們發現這樣做很沒效率,甚至隨著數據資料越來越多,在分類管理的工作也更為困難。」

面對難題,就是尋求解方!Turing Drive 找上 AWS IoT Lab 物聯網實驗室,雙方開始盤點,該如何運用雲端環境的優勢,更輕鬆掌握、洞察自駕車數據的金礦。AWS IoT Lab 表示,

「我們從三大面向切入,協助 Turing Drive 加速他們開發流程、減少工程師例行工作,甚至將影像資料有效加值,又能確保資料安全。」

AWS 所説的的三大面向,正是 AWS IoT Lab 所提供的三項解決方案服務。首先針對工程師要排班到試營運現場,插拔硬碟下載資料的冗長流程,AWS 提供 AWS IoT Device SDK 透過 MQTT over TLS1.2 安全機制加密與 AWS IoT Core 連結,通過認證後可將終端裝置的資料傳到 AWS 雲端儲存。同時允許開發團隊從遠端,直接登入自駕車系統做韌體更新或回收數據等指令,大幅縮短 Turing Drive 在開發、調教程式的時間。

第二項服務則聚焦協助 Turing Drive 針對自駕車運行所錄製的影像,AWS 提供 Amazon Kinesis Video Streams (Amazon KVS) 服務,讓終端裝置的影像資料串流到 AWS 雲端平台,進行後續機器學習、分析處理。讓 Turing Drive 省去過去人工傳輸影響資料流程,也幫助開發團隊更便利做後續的資料加值利用。

Photo Credit:TNL Brand Studio
AWS IoT Solutions Architect Tec 介紹三項解決方案內容服務。

第三項則鎖定自駕車的資料,因為搭載光達、雷達、GPS、陀螺儀等感測器,每天每秒都在產生巨量資料,Turing Drive 透過 AWS IoT Core 進行資料彙整並集中傳送到 AWS 雲端,事後新創團隊更快梳理資料庫的數據,持續優化自駕車路線。除這三項關鍵服務,沈大維特別回應,「AWS 帶給我們技術面、架構面的協助之外,更重要是提供實作的引導,讓我們管理資料安全更有效率,把資料放到雲端儲存,再也不用煩惱地端伺服器的維護跟管理。」

Turing Drive、AWS、桃園市政府,各司其職聯手出力助攻電動自家車加速上路

Photo Credit:TNL Brand Studio
沈大維指出,電動自駕車上路的普及,須同步具備雲端數據解決方案與硬體環境的配合。

在 Turing Drive 的眼中,與桃園市政府合作在青埔導入電動巴士試營運只是開端,沈大維說:「十年、二十年後,我們認為新世代的智慧車會趨向平台化發展,一方面需要有像桃園市願意投資智慧城市硬體環境的地方政府;另一方面則仰賴 AWS 雲端方案,完善數位基礎建設來整合道路號誌資料、車輛運行資料,當這兩端同步發展之下,電動自駕車上路才會加速普及。」

尤其是自駕車數據背後隱含的商業創新,郭裕信回應說,「智慧城市治理最重要就是數據, Turing Drive 掌握的數據未來還能跟保險公司、電商導購做結合,只要資料去識別化在安全範圍下使用,相信 Turing Drive 與 AWS 兩家新創企業的創新能量,我們非常樂見有更多資料應用,搭配新興商業模式,在充滿活力的桃園市進行驗證,看見更多創新應用具體落地。」

Turing Drive 展望未來的佈局,沈大維認為自駕車的發展不會只靠一家企業單打獨鬥,未來他們將聯手產業鏈夥伴,將 AI 技術、車載設備、關鍵組件、路側設備端到端的解決方案輸出海外,放眼全球商機。他肯定表示,「AWS 雲端平台具備彈性,不斷推出新應用的價值,我們會持續與 AWS 合作,把新世代智慧車的數位基礎建設産品放在 AWS 平台一起推廣,鼓勵更多勇於築夢的新創,善用 AWS 的優勢展開創新之旅!」