【新創雙板現在上路】台灣創新板、戰略新板正式開跑,你該如何申請、投資?

新創融資有新選擇了!臺灣創新板、戰略新板到底是什麼,又與一般板有哪些差別呢?
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俗稱「新創雙板」的證交所台灣創新板(以下簡稱創新板)以及櫃買中心戰略新板,在今天  2021 年 7 月 20 日正式開板,戰略新板預計在 7 月 26 日由東研信超公司首家掛牌。

為配合國發會以創新驅動經濟的目標,台灣證交所和櫃買中心參考倫敦 AIM、新加坡凱利板、香港創業板、韓國 KONEX 等,協助成長、創新型企業在主板之外另外設立的板塊,並且從去年開始針對轉列一般板年限、上市量化條件、承銷方式等議題,邀請證券承銷商、會計師、創投業者、專家學者溝通,為新創企業與投資人規劃了新制,來促進資金活絡。

什麼是創新板?

創新板是台灣證交所特地規劃出來,供新創掛牌上市、上櫃的板塊。主要差異在於證交所一般板通常會考量資本,科技業必須達到 3 億元以上、一般公司 6 億元以上,且營收有必須無虧損等要求;而考量新創事業在國際上則通常在開創前期大量虧損,投資人則著眼其成長性,以估值來衡量而非營收,因此新創板也改以市值+營收+營運資金來作為標準,並且簡化上市流程以符合新創快速成長的需求節奏。

創新板詳細標準如下:

  1. 市值+營收+營運資金(針對有營收但產銷尚未達到規模經濟者):市值不低於新台幣 15 億元,最近一年營業收入不低於新台幣 1.5 億元,申請公司需證明有足供上市掛牌後 12 個月之營運資金。
     
  2. 生技醫療類,市值+產品測試+營運資金:上市產業類別屬生技醫療公司,市值不低於新台幣 30 億元,申請公司需證明有足供上市掛牌後 12 個月之營運資金達 125%。屬新藥研發公司之核心產品需通過衛生福利部食品藥物管理署(TFDA)、美國食品和藥物管理局(FDA)、歐洲藥品管理局(EMA),或經證交所核准之其他國家同等級醫療管理機構, 核准其產品已通過第一階段臨床試驗,或不反對發行公司進行後續階段臨床試驗。所稱「核心產品」係指公司在申請上市時,主要投入從事之新藥研發、應用及可作商業化發展之生物醫療產品。
     
  3. 市值+營運資金(針對前期投入資本較大,公司尚無營收或營收較小者):市值不低於新台幣 40 億元;申請公司需證明有足供上市掛牌後 12 個月之營運資金達 125%。

法遵方面,掛牌公司須聘請保薦人,協助其準備上市前資料及上市後持續遵循法令事項,於上市掛牌期間須持續獲得保薦人服務,否則發行公司將被暫停交易、終止上市。

什麼是戰略新板?

戰略新板則是櫃買中心針對新創需求開設的板塊,主要是針對過往興櫃輔導小型公司時,常碰到因公司缺乏法務人員、營運波動大而投資風險高等原因仍未能進入資本市場,所以再於興櫃市場建置戰略新板,可以申報簡易公開發行來縮短時程。

例如:財報須經會計師查核簽證年度由三年減為二年、內控專案審查期間由一年減為半年。戰略新板申請可以同時併送申報簡易公開發行,縮短時程,也因為有公開交易價格,可以作為公司後續募資和價值評估參考,資訊揭露更透明,更容易取得銀行融資。

如果要上市櫃,興櫃市場是上櫃上市前的預備市場,戰略新板也屬於興櫃,需要於轉板至興櫃一般板至少 2 個月後,再提出申請上櫃或上市。

發行沿用興櫃一般板的「輔導推薦證券商機制」,評估發行公司財務業務等各方面無重大異常後推薦登錄興櫃,並於登錄興櫃期間持續進行輔導。

投資人資格

新創雙板除了簡化公司申請流程、以市值為核心取代一般板以營收為主的掛牌模式以外,因為新創事業風險更高,對於投資人方面也有特別要求。

創新板投資者必須為合格投資人,條件包括:

  • 法人:
    • 國內外之銀行、保險公司、票券金融公司、證券商、基金管理公司、政府投資機構、政府基金、退休基金、共同基金、單位信託、證券投資信託公司、證券投資顧問公司、信託業、期貨商、期貨服務事業等機構。
    • 高淨值投資法人。最近一期財務報告淨資產超過新臺幣 200 億元;設有投資專責單位及配置適任專業人員;持有有價證券部位或衍生性金融商品投資組合達新臺幣 10 億元以上。
    • 法人或基金。總資產超過新臺幣 5,000 萬元;具備充分之金融商品專業知識、交易經驗。
    • 依法設立之創業投資事業。
  • 自然人:
    • 「淨資產」達 1,000 萬元,或最近 2 年度平均所得達 150 萬元;以及具有 2 年參與證券交易經驗。
    • 自然人投資人須簽署風險預告書。

戰略新板買方必須為合格投資人,賣方則無限制。

  • 法人:
    • 符合「境外結構型商品管理規則」第三條第三項所訂之專業機構投資人,高淨值投資法人,符合一定總資產金額及具備充分金融商品知識之法人或基金及信託業。
    • 創業投資事業。
  • 自然人:
    • 具有 2 年以上參與證券交易的投資經驗,且符合下列條件之一:
      • 淨資產達 1,000 萬元。
      • 最近 2 年度平均所得達 150 萬元。
      • 自然人投資前須簽署風險預告書。

快速成長的新創公司,需要資金來增加市場量體,實現規模化商業模式,因此獲利並非首要考量,但台灣資本市場投資人以散戶為主,而過往政府以保護散戶的立場,無法讓尚未有獲利能力的公司掛牌。新創公司大多透過創投或私募,要上市就只能選擇美國、日本等地海外上市。新的創業雙板特地規劃出的這一塊園地,要讓新創可以進入資本市場並活絡經濟。

核稿編輯:Chris

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阿物科技《B2B 數位轉型白皮書》提出 B2B 數位行銷十大趨勢、六大具體方針指引

以 MarTech 見長的阿物科技(awoo)提出一份《B2B 數位轉型白皮書》,為企業剖析為什麼現在必須立刻實施 MarTech 計畫,以及如何找到最佳的行銷途徑。
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疫情席捲全球,人們的生活與工作模式與以往大不同,全球商務與貿易生態也改變了。不只避免人與人連結的「零接觸經濟」成為當代顯學,講究以人為本、科技賦權的「行銷 5.0」時代也已然到來。換言之,現在的企業不能僅是完成傳統數位化(例如只是把資料 e 化),還必須實施新一代科技的數位轉型,將線下的規模延伸至線上,並善用「行銷科技 MarTech」以帶來真正的獲益成長。

三個必須展開 B2B 數位行銷的理由

改變既有 B2B 行銷模式、思考數位轉型是必須的嗎?答案是:沒錯。根據阿物科技《B2B 數位轉型白皮書》中的資料顯示:B2B 的買賣雙方的工作型態已逐漸往數位靠攏,諸如:透過視訊會議互動、上網搜尋相關資訊等,再再顯示線上發展的必要性。

此外,B2B 買方採購決策者,也樂於透過線上管道與品牌互動聯繫、獲取產品與服務資訊,而非實體面對面;反映到銷售數字上,則是 B2B 買方比起過去更願意透過線上或電商採購,誠如顧問公司麥肯錫調查指出,疫情期間 B2B 企業減少了 34% 的面對面銷售、增加了 10% 的線上模式,明確指出疫情為商務帶來的影響。

另外,由於科技與數位變遷,許多技術到位,進而驅動行銷變革,也就是說,當數位行銷、線上銷售已成為標準配備,企業若要鞏固其專業性與權威性,行銷數位轉型便是無法迴避的任務。更重要的是,由於愈來愈多的企業轉型為數位工作型式,也就是客戶(或說買家)多已構築線上溝通的生態基礎,因此要與客戶接觸最好的方式,便是跟著轉往線上,搶佔商機。

總之,在外部環境(全球疫情影響)、數位變遷(即至科技,或說行銷 5.0 時代的到來)、買方行為(數位工作型態)等三大元素交織的時間點上,建立 B2B 線上行銷生態系是一條必須踏上的明確道路。

立即下載:《B2B 數位轉型白皮書 - 以數位行銷力決戰 2022》

B2B 數位行銷十大趨勢,以及具體執行策略

阿物科技《B2B 數位轉型白皮書》對於當前 B2B 數位趨勢提出十大觀察,包括:

  1. B2B 通路,數位渠道將佔 8 成。
  2. B2B 企業 Y 世代上位,逾 7 成握有採購決策。
  3. 2019 年疫情爆發前 B2B 電商營收達 12.2 兆美元,超過 B2C 營收規模,預估 2027 年全球 B2B 電商營收將達 20.9 兆美元。
  4. B2B 與 B2C 模式將趨於一致,在行銷模式上將難以區分 B2B 還是 B2C。
  5. B2B 台灣賣家數於國際電商平台激增 3 倍。
  6. B2B 貿易受疫情影響,全球 1,200 個展會延期或取消,或改以線上進行。
  7. B2B 經營內容與 SEO 是行銷趨勢。
  8. B2B 需經營品牌,並同步經營社群,讓企業成為市場上的意見領袖,留住忠誠粉絲與潛在客戶。
  9. B2B 行銷需善用 SEO 智慧賦能,如透過自然語言處理(NLP)分析內容文本、電腦視覺(CV)分析網頁產品情境,為產品貼上特徵標籤,以供使用者搜尋意圖之預測,也讓 SEO 從字元比對升級為「意圖比對」,以呈現更精準的搜尋結果。
  10. 數據驅動、內容為王,行銷不只以「人」為中心,也要以「物」為中心同時洞察行為與意圖數據。

種種趨勢意味著,建立 B2B 數位轉型的線上化行銷生態系,是當前 B2B 企業不可迴避的任務。阿物科技也在白皮書中提出具體做法,透過「以 SEO 為核心+電商行銷」的架構建立,結合 SEO 關注的「關鍵字、網頁優化、內容經營」與電商行銷的「導流、導購、會員經營」帶入 B2B 模式,進而完成從導流到導購的 B2B 內容行銷與 SMarketing1,以及會員經營、再行銷,創造顧客終生價值。

(註1)SMarketing:意即 Sales+Marketing,指的是企業如何結合行銷與銷售團隊,讓雙方得以合作並完成業務目標,例如建立共同的語言、建立共同的工作流程等。

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六大方針助攻 B2B 企業成為數位行銷常勝軍

綜觀 SEO(搜尋引擎最佳化) 與內容行銷趨勢、B2B 買賣雙方的痛點與現象、影響現況的三大元素(疫情來臨、數位變遷、世代交替)等考量,阿物科技也在白皮書中提出 B2B 企業與電商行銷數位轉型的六大方針指引:

  1. 掌握數位行銷發展趨勢,舉凡 SEO 搜尋引擎優化、內容行銷經營、社群媒體擴散、權威領導聲量(KOL)等概念,皆須有所了解。
  2. 要有「數據驅動,內容為王」的雙核心管理。
  3. 採取「以 SEO 為核心、以電商行銷為架構」的 B2B 行銷數位轉型策略。
  4. 建立「長期、有效率、穩定的」買賣雙方的互動網絡與線上數位平台。
  5. 具備「得優質流量得天下」的 SEO/CRO 思維與行動,為「導流」建立深厚基礎。
  6. 導入「以 SEO 為核心的成長流量服務」,搶攻後疫情時代下的全球商機。

若企業渴望在全球 MarTech 潮流中一同乘風破浪,不妨立即展開電商行銷數位轉型,開啟 B2B 貿易的新大航海時代。

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