【Howie 商業投資】深度技術:介於科幻與現實的國際投資寵兒

深度技術瞄準最前瞻的科技,沒人知道哪時可以變現,但一旦成功將對人類社會帶來重大進步。本夢比之巨大,也讓不少資金逐漸往這個領域靠攏。
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德國核融合測試產生的氫電漿。Photo Credit: MPI
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深度技術(Deep Technology,簡稱 Deep Tech)泛指實際解決重大工程或科學問題的技術或解決方案,而非針對消費者提供應用服務。常見深度技術包含 AI、量子科學、光子技術、奈米科技、先進製造與高階材料,通常技術提供者由一大群的新創與實驗室所組成,這些技術最終有相當高比例應用於國防、太空領域、高階製造、綠能與先進農業。

白話來說深度技術就是「大資本+高回收期+前瞻技術」的組合,進而成為這幾年私人投資的重要領域。

深度技術:介於現實與科幻的想像空間

筆者很認同一句話:技術不是重點,能應用的可能性才有想像空間。女股神的方舟 ETF 賣的是什麼?是被投公司技術的發展前景、應用領域想像空間與市場潛力。

這幾天跟國外私募經理人與產業研究機構分析師交流後,發現他們有個共同議題:深度技術的投資。深度技術投資一詞由麻省理工學院提出,是一種「對人類社會進步發展有巨大影響力的技術」,它並未實際匡列哪些技術,但可觀察出,這些技術通常是從實驗室蹦出來,且尚未(或根本沒有)大規模落地與商業化,比如像飛行無人車、袖珍型核反應爐、微型粒子加速器等一票介於現實跟科幻的技術或產品。沒人知道這些高階技術哪時可以變現,但投資就是要有想像空間,不是嗎?

飛行無人車為深度技術發展領域之一。Howie 提供。

投資人胃口:更大、更廣、更有耐性

從私募角度來看,深度技術通常從研發到實際上可以應用十年以上時間跑不掉,然而因為解決的問題具備規模效益及市場延展性,故許多私人投資資金逐漸往這領域靠攏。根據 BCG 統計,2016 年到 2020 年的深度技術投資額成長四倍,從 150 億美元暴增至 600 億美元,單一案件的平均投資額從 1,300 萬美元增加至 4,400 萬美元,倍數級的成長顯示投資人買單這些新創與實驗室的願景。

深度技術的投資人承受相對高投資風險。Howie 提供

近期深度技術的著名投資者包含新加坡淡馬錫投資基金、日本住友化學、義大利 Eni 碳化氫集團、德國大藥廠拜耳等,大型私募如黑石、KKR 與紅杉資本也相繼投入,國家與企業的資金都開始為了未來科技競爭力進行佈局,而創投、私募與家族辦公室則看準長期回報而持續投資這些新創。

新型態投資人:吃關係的 Deep Venture Funds

既然有 Deep Tech 自然也有對應的特定類型投資人——Deep Venture。Deep Venture 參與階段多為天使輪到 A 輪之間,出場期大約 10-15 年,規模落在數十億至數千億台幣。一般 Deep Venture 的主要出資方(LP)多為 1-3 家大型的機構長期投資人,如主權基金、家族辦公室、退休基金與公司創投等。此外,投資團隊組成類別多元,企業家、基金經理人、生醫/資通訊博士、技術專家到商業顧問應有盡有。為什麼要找多元投資團隊?除了評估案源種類更多、更精確外,最重要的還是「關係」,由於 Deep Tech 新創很多還在實驗室或孵化器內,有些甚至沒有籌組公司,僅有數人的團隊進駐在學校,因此如何打通投資方與這些標的的關係就顯得非常重要。

深度技術投資金額未來將以 2-3 倍速度成長。Howie 提供。

關注社會議題與科技發展是了解深度技術的不二法門

上述僅是深度技術投資領域的冰山一角。要了解深度技術發展,與其看產業報告,不如了解科技實驗室的發展與重大社會議題。如同在文章開頭我們提到,深度技術最終目的是解決人類重大問題,如天災、缺糧、環保、醫療與交通領域等,這些技術並非單純針對廠商營運進行優化或打造第二曲線而已,而是借助科技之力,在實踐商業價值時也消除人類商業活動帶來的副作用。

責任編輯:Mia

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台新 Richart 數位工具降低理財門檻,小資族也能小額投資為自己加薪

市場上理財商品眾多,曉姿雖有基礎金融知識,但對於如何開始投資,仍覺得眼花撩亂。台新銀行 Richart 瞄準「理財小白」的投資痛點,推出低門檻的銅板基金、百元投資以及 500 元即可申購的 ETF 連結基金,讓小資族輕鬆踏上財富自由之路。

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曉姿與老公在台北市蛋黃區租房,重視生活品質的他們,時常會利用休假期間到外縣市旅遊,因而興起買車念頭。然而,他們每個月的房租開銷大,能夠存下來的錢已經不多,又不願犧牲生活品質,存錢買車是現階段的難題。為此,他們求助理財專家。理財專家建議,曉姿夫妻可以先將自己的理財規劃區分成短、中、長期目標,再根據自己各階段的目標,將手中現有的資源,作合理的分配。

小資族設定目標,找對工具輕鬆滾出第一桶金

「其實你們可以考慮降低房租,提高可支配所得。」理財專家說,蛋黃區與蛋白區房子的租金落差大,每月相差 1 萬多元,用來買兩人的大眾運輸月票,還能剩下不少,雖然通勤時間拉長一些,但每個月多存下來的錢,就可以透過投資理財方式,加速累積購車金。

理財專家說,低利率時代無法透過「定存」快速累積資產,還容易被通貨膨脹稀釋,因此必須尋求更高報酬的可能性,而投資基金就是一種方式。

「但投資基金是不是要先準備一大筆錢?」曉姿問。理財專家表示,隨著投資管道越來越多元,現在有很多金融商品不需要一次投入太多金額,進入門檻相當低,正好適合毫無投資經驗的新手小白。

例如,台新銀行 Richart 推出低投資門檻的基金產品,最低只要10元起跳,若想要投資組合多元化,也可以選擇百元基金,挑選適合自己投資偏好的基金,打造個人化的投資組合。當曉姿透過定期定額養成固定投資的習慣之後,就能從小錢開始慢慢放大投資部位,為自己累積財富。

簡單來說,曉姿一開始可以選擇每月投資 3000 元,隨著經驗累積,加上自己的工作加薪後,可以改成每月投資 5000 元,或是找老公一起投入,每月共同撥出 1 萬元投資。如此一來,預期投組的平均年報酬率 3% 推算,預計 4 年內可存到買國產房車(約 50萬)的預算,並非不可能的夢想。(以每月投入10,000元、年報酬率3%、目標金額50萬試算,預計第4年末資產可累積509,312元) 

至於若能順利買車,曉姿夫妻的長期理財目標又是什麼呢?「身為上班族,最希望的當然是早日達到財富自由的境界,不再為工作而忙碌。」不過,理財專家說,財富自由意謂著「非工資收入」大於「總支出」,及早開始理財是增加非工資收入的首要任務,積極透過各種投資工具,規律地慢慢累積財富。

台新 Richart 根據你的投資風險屬性,配好專屬組合,用銅板就能開始投資。另外,Richart 也會定期整理榜單,可查看近期熱銷、高報酬、新上架及大單基金,快速跟上趨勢。

Photo Credit:台新銀行

確認自己的投資屬性,找出最適合自己的投資方式,並開始落實

另一方面,曉姿的同事蔡九哥,雖然想進入投資市場,但沒有時間研究投資標的,因此,理財專家建議他,如果對資本市場不夠了解,那就「跟著大盤走」,可以考慮連結大盤指數的 ETF 連結基金。

「什麼是 ETF 連結基金?」蔡九哥對於ETF基金感到陌生。對此,理財專家解釋,所謂 ETF 連結基金,指的是連結大盤指數的股票型基金,以台灣最有名的 0050(元大台灣卓越 50 指數股票型基金)為例,它所連結的標的是台灣市值前 50 大企業,基本上都是知名的上市公司,獲利穩定,可以作為新手投資人的投資入門。

而曉姿雖然沒有投資經驗,但擁有七年的財經新聞編輯歷練,對投資產品具有基本的概念,對市場變化較為敏銳。因此可以採「雙管齊下」策略,一部分投資 Richart ETF 連結基金,確保穩健獲利;另一部分則選擇自己偏好的產業類別,透過 Richart 百元投資,建立自身投資組合,追求更好的績效。

蔡九哥問,「我聽說買基金還要付手續費、管理費,但股票只有手續費跟交易稅,交易成本好像比較低?」對此,理財專家解釋,近年因市場競爭激烈,券商手續費都有打折,但依然有「低消」,亦即基本手續費大約是 20 元,對於投資金額不高的小額投資人並不友善。

不過,台新Richart的基金申購手續費僅 2 折,大大降低投資人額外成本,讓小資族可以放心投資,想到就買、有錢就買。

不隨著市場上沖下洗,定期定額懶人投資術保心安

對於初入投資市場的曉姿來說,最害怕「現買現套」,尤其投資還是有一定的風險,當遭遇市場波動劇烈,自己的資產也會隨著暴漲暴跌。不過,若曉姿透過定期定額方式,分批申購基金,除了可以分散風險外,還可以避免「追高殺低」,不會瞬間「all in」在最高點,也能掌握逢低買進的機會。

相較許多銀行提供的定期定額方式,多是指定日扣款,Richart 的定期定額扣款日是每月 1 至 28 日,幾乎天天都能選,這讓曉姿可以增加扣款日來分散投資成本,降低加碼在高檔的風險。這項功能也可以讓小資族依照自己的資金流動,自由調配投資時間。如果你是自由業,或是斜槓青年,有一些額外收入,便可以根據資金入帳的時間設定定期定額的扣款日,養成固定投資的習慣。

透過定期定額的長期投資,加上聰明智慧的投資工具——台新 Richart ,大大降低了投資門檻,即使是小資族也能掌握開源的機會,買到曾經遙不可及的夢想,也逐步踏上財富自由的路。