街口託付寶其實是「借錢」?又有什麼疑慮?一次詳解給你看

簡單來說,託付寶使用了「街口金融科技」跟消費者之間的借貸關係,迴避掉之前違法吸金,以及賣基金實質上要兩三天才能贖回的問題;但金管會顯然不買單!
評論
Photo Credit:INSIDE/Chris攝影
評論

歷經多個月不斷跟金管會衝撞、討論引起軒然大波的街口託付寶終於在前天(7/20)上線。執行長胡亦嘉透露,才短短一天,湧入資金規模已達 1.5 億元,使用戶數也達 4~5000 戶之譜。但也僅僅一天就爆發羅生門事件,胡亦嘉口口聲聲不斷強調已經獲得金管會認可時,金管會證期局卻又跳出來說沒有經過金管會核准,「看新聞才知道」立即請街口報到說明。

問題不是電子支付不能買基金

就跟街口自己喊出的 slogan 一樣,託付寶是仿照阿里巴巴餘額寶所打造的產品,目的就是讓使用者可以輕鬆使用電子支付裡的額度買基金,實際運作上是將基金公司的基金直銷系統跟電子支付串連,使用者將資金轉入電子支付帳戶後,透過系統對接就能將一站式為使用者完成基金開戶、基金購買等過程,讓整個流程極為簡便。

那為什麼街口屢屢不能過關?事實上不是金管會不允許透過電子支付買基金,去年 1 月就同意投信投顧公會提報的自律規範修正案,同意電子支付作為基金買賣的工具;但街口的問題就出在喊出保證收益 1.5% 的廣告,踩到了金管會「基金不能保證收益」的天條,引起了高度關注。直到前天,街口才將產品結構修改一番,號稱自己已獲得金管會同意上線託付寶。

「借貸關係」是完美閃避還是灰色地帶?

但另一方面就算用電子支付,賣基金還是有兩三天才能贖回的問題。這也就是本文重點:為什麼街口要把託付寶要大費周章搞成「借貸關係」的原因了!

胡亦嘉親自解釋託付寶的運作模式。Photo Credit:INSIDE/Chris攝影

首先前提是街口總共有三間公司:街口電子支付、街口投信、街口金融科技。顧名思義,有電子支付牌照的是街口電子支付,有買賣基金牌照則是街口投信。但為什麼還有一間「街口金融科技」呢?

昨天記者會上,胡亦嘉親自解釋流程如下:1.消費者跟街口投信買基金。2.但買基金會同時跟放貸的街口金融科技簽約。3.這個約會規定使用者只能照街口金融科技每天用演算法預估的趴數賣出。4.但你賣出的時候,實際上是跟街口金融科技進行借貸關係,先借錢給你。5.實際上兩天基金真正贖回時,那筆基金的錢還給街口金融科技,但借貸關係結束。

我們知道,基金每天價格實質上是上下波動的,所以演算法預估趴數會跟實質基金當天趴數有落差,假設演算法預估的趴數 1.5%,當天賣出卻只有 1.25%,那中間少的 0.25% 街口會補你;反過來如果那天賣基金可以賺 1.75%,但你實際上還是只能賣1.5%,多出來的 0.25% 會被街口當手續費。

簡單來說,街口使用了「街口金融科技」跟消費者之間的借貸關係,迴避掉之前違法吸金,以及賣基金實質上要兩三天才能贖回的問題;最後則是由街口電子支付處理實名制 KYC 跟後續街口帳戶裡存金換回銀行帳戶的對接。

但街口還有哪些法律風險?

只是,在這次上線之時,街口還是喊出了號稱享「預期」年化成長率 1.2%~2.5% 這種擦邊球的口號,但是這 1.2%~2.5% 的收益怎麼來的?

胡亦嘉就說,街口下面自己手握的「街口多重資產證券投資信託基金」已持有長期債券為主,雖然短期一定有波動,但長期會呈現平穩曲線狀;而街口金融科技自己就是會用演算法再算出上述預估的趴數,這個趴數會落在 1.2%~2.5% 之間,消費者也只能按照街口給你的趴數換算價格賣出。

但就算有演算法撐腰,街口現在恐怕在金管會眼中還是有兩大疑慮在:一是就算把保證改成「預期」兩字,年化成長率還是不是依然觸犯基金不能保證收益的天條?第二問題就更大了,金管會親自發文,指稱之前的確同意投資人可以透過電子支付帳戶買賣基金沒錯,但是街口當時檢附的三方作業流程、投資人操作介面,根本沒有提到現所稱的託付寶,跟金管會遞送之申請書件內容不同;在這種狀況下根據蘋果日報報導,街口的保管行彰銀已暫時將湧入的 1.5 億資金退回給街口。

目前看來,街口託付寶若真的要完全迴避任何疑慮或爭議,唯一解就是進金融沙盒,但一方面胡亦嘉認為 3 億元上限太低,另一方面金管會也一直踩著不可有保證收益、補貼收益的紅線。台灣消費者要無後顧之憂的使用「台版餘額寶」,看來還有不少架要吵。

核稿編輯:Anny

延伸閱讀:



Visa 品牌轉型三大面向做創新:B2B 金流、Fintech 新創、支付附加價值服務

要打造一家高獲利的公司是基本,但要在疫情擾動全球快速轉變之時勇於蛻變顯然不是容易的事,而 Visa 就是其中的典範之一。
評論
Photo Credit: Visa
評論

1958 年成立的 Visa,在 60 多年前也是一間金融科技新創公司,預見一個可將支付轉變為電子與光子,並在全球光速的移動的世界,更率先推出當時市場上全新的商務模式 — 四方模式,顛覆人類現金交易史,這些年來更伴隨 FinTech 技術、電子支付場景的革新,持續以其全球規模及能力拓展數位支付創新。已是數位支付領域全球領導者的 Visa,如何持續自我創新以及與時俱進?

Photo Credit: Visa
引領全球的支付 - Visa 品牌標誌的演變

Visa 重申品牌使命,啟動多年轉型計畫

許多企業營運數十年甚至百年之後,因應時代潮流啟動轉型計畫,向新世代消費者扎根;Visa 也不例外,在積蓄超過一甲子時光的風華,推出全球品牌升級的長期計畫和行動,重新定義核心價值和品牌使命,改變消費者認知超越一家信用卡公司,喊出「作為一為所有人服務、匯聚全球網路的網路」,聚焦「Visa 全球網絡成就你我,金流交易輕鬆掌握」的願景。

Photo Credit: Visa
Visa 全球副總裁、大中華區市場部總經理孫麗軍

然而,百年大疫逼著許多企業放緩腳步,為何 Visa 敢在此時勇於蛻變?

Visa 全球副總裁、大中華區市場部總經理孫麗軍(Patricia Sun),用玄奘取經故事為譬喻:Visa 從創立所擁抱的信任、安全、接受和包容等核心價值沒有改變,但在獲取經書的路上,勢必要經歷穿越戈壁的險惡環境,這時就考驗一家企業,是否保有堅韌的精神,面對新的挑戰,勇於設法找出創舉。

換言之,Visa 的品牌轉型計畫可視為 Visa 進化踏向下一段里程的途中綠洲。其中幾個具體的轉變,像是 Visa 品牌標誌,換上全新的 Logo 色彩、字體,媲美踏上旅程的英雄增添嶄新裝備;及向各處市場推出能讓受眾產生共鳴的品牌宣傳內容,分享在地市場使用 Visa 解決方案的成功故事,就如古代驛站的使節,傳播最新、有用的消息。

三大戰略方針實現普惠金融,「賦能」中小企業與新創,助力挖掘「支付附加價值」 

現在每天使用 Visa 服務世界各地的持卡人、超過 39 億的 Visa 卡,橫跨 200 多個市場、15,500 間金融機構、超過 8,000 多萬個商戶受理 Visa 卡。鏈結如此龐大的社群,Visa 這次轉型有個重要的理念就是「賦能」,包含為一般消費者創造公平交易環境、幫小商家及中小企業解決金流挑戰、乃至於針對新興的交易場景,Visa 都能運用品牌力量,提供更多元的服務項目。

孫麗軍表示,Visa 最想爲社會上的企業和個人實現「普惠金融」價值,透過金融教育計畫,協助其學習及獲得小額貸款或流動銀行服務,讓全球 17 億缺乏金融服務的弱勢、偏鄉地區人口,得以解決支付問題,獲得更多機會。

此外,Visa 關注小型企業的賦能與發展,她舉例,2022 年北京冬奧期間,Visa 攜手中國婦女發展基金會和北京體育大學發起「冬奧有她」專案,至今已賦能超過 4,000 多位女性小型企業主,通過豐富的資源及訓練課程,有效提升女性小微企業家在企業管理、戰略規劃、組織效率等方面的能力,幫助女性所領導的小型企業蓬勃發展,為社會經濟的可持續發展貢獻價值。

Photo Credit: Visa
Visa「冬奧有她」專案賦能超過 4,000 多位女性小微企業主

除了提供龐大消費者支付服務,Visa 業務亦放眼新的支付領域,協助商戶與企業採用創新解決方案,藉此提高金流效率與透明度,在各垂直領域拓展創新金流。

「我們推動的台灣在地專案叫『挺好的小店』,教育店家手機感應收款方案的益處,不僅減少紙鈔接觸染疫風險,同時讓店家更方便、機動方式收款,提高商機。已導入的商家類型包含小吃店、市場攤販、花店外送等,未來也將導入計程車、週末市集。」孫麗軍分享其中一間來自桃園年輕夫妻經營的商家「查理Q蛋」,平常多在中壢市場擺攤販售放牧的雞蛋,過去除了現金就只能給銀行帳號讓客人轉帳,許多客人覺得轉帳麻煩而棄單,讓商家相當苦惱。自從使用 Visa 手機感應收款,手機就是刷卡機,現在客人只要手機輕碰感應即可快速完成付款,幫助商家提升客源又減少錯帳率。

Photo Credit: Visa

Visa 亦積極支持地方觀光圈數位轉型,與台灣觀光策略發展協會(DTTA)與合作賦能地方觀光圈商家已邁入第三年,今年為新北市平溪在地商家舉辦線上永續發展主題工作坊,輔助商家上手數位工具,開啟地方永續發展。Visa 更特別為小微商家設計實用商務技巧網站(Practical Business Skill),透過工作坊將資源分享給商家,包括電商經營、數位支付等,幫助台灣小微商家優化體質,挺過疫情風暴。

除了消費者、商家,Visa 賦能的觸角亦拓展至金融科技新創,廣邀新創加入 「Visa 亞太區金融科技優速計畫」,提供這些新創公司解決方案和顧問服務,將重心放置在幫助新創公司找尋商業機會,協助新創快速跨入區域市場。鼓勵創業新手在金流服務嘗試更多創新,賦能金融科技公司拓展更多應用場景的創新方案。

最後,Visa 看準支付環境趨於複雜, 亦串聯全球合作夥伴,延伸到更全方位的支付服務,協助企業與金融機構探索更多支付的附加價值,從資料分析、產品權益、應用介面、風險管理到行銷推廣,提供一站式完整的支付附加價值服務,因應消費者不斷演變的多元支付習慣,拓展更多應用場景。孫麗軍舉例,針對永續發展,Visa 推出永續消費權益(Visa Eco Benefit Bundle),幫助夥伴搶攻在意氣候問題、支持永續消費的消費者。Visa 台灣亦曾協助業界領導百貨、航空聯名卡等客戶透過挖掘資料(Data mining)、彙整分析,找出含金量最高的消費者、新的場景,再針對這群人再行銷。

Visa 轉型腳步不停歇,讓全球各角落人們享受經濟果實

上述幾項案例,再再證明 Visa 早已超越一家信用卡公司的規模及格局,未來 Visa 接觸的對象將如同毛細血管一樣散開,成為任何交易的連結點,持續透過全球網路,推動商務、讓全球各地的每個人都能參與全球經濟。當然 Visa 的戰略目標不僅於此,為支持受新冠疫情影響的中小企業,Visa 承諾要助攻全球 5,000 萬中小企業數位化。此外,Visa 也表達支持全球金融科技新創擴大規模、與全球 200 多個政府達成合作夥伴關係的決心。

回到玄奘取經的故事,當英雄完成經書抄寫之旅,往往不只在成就自我,更是將心血成果分享給世人獲益,不論現在或未來,Visa 都希望複製玄奘的精神。孫麗軍重申,「期待透過 Visa 全球品牌轉型計畫,Visa 會持續引領創新,同時傾聽客戶聲音,讓全球各地的每個人得以打破藩籬、沒有障礙的參與全球經濟體系,相信在不久的未來,就能看見普惠金融的曙光。」