PwC 發表《台灣併購白皮書》後疫情時代企業該有的轉機思維

依據《2020台灣併購白皮書》統計分析,2019 年全球併購動能主要仍受政治經濟事件影響,併購交易總額較 2018 年微幅下滑。
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資誠 (PwC Taiwan) 與台灣併購與私募股權協會於本週(27 日)發布《2020 台灣併購白皮書》,深入探討 2019 年全球及台灣的併購趨勢,以及 2020 年企業面對新挑戰時重要的併購核心思維。

本白皮書指出,全球經貿環境因新冠疫情衝擊而更嚴峻,景氣復甦時程的不確定性風險恐將進一步降低全球併購交易市場熱度,預計短期企業併購動能仍將低靡。唯危機也是轉機,企業可從供應鏈管理、核心能力提升、轉型升級加速等三個議題面思考新的經營策略,藉由併購來啟動變革,掌握危機下創生的契機,以超前部署未來成長動能。

受全球政經事件及新冠疫情影響 全球併購動能趨緩

依據《2020台灣併購白皮書》統計分析,2019 年全球併購動能主要仍受政治經濟事件影響,併購交易總額較 2018 年微幅下滑。然而 2020 年起新冠疫情在全球大流行,全球供應鏈及終端商業活動都被迫中斷或暫停,也打亂企業既有布局,恐造成部份併購交易案因此順延協商及交割,甚至中止交易,2020 年第一季併購交易總額較 2019 年同期下滑了 27%。台灣鄰近國家海外併購活動受阻,多轉向以國內併購為主要動能。

台灣 2019 年併購動能同步受到影響,併購交易總額與交易件數均較 2018年衰退,部分交易案恐受中美貿易、香港反送中活動及總統大選影響而有所觀望或延遲。面對未來景氣不確定性高,也迫使企業對於風險控管更加嚴謹,以保有充裕的營運資金為主,若進一步有投資需求,則會對於價值的評估更加謹慎。

台灣併購與私募股權協會理事長盧明光認為,危機就是轉型的契機!企業遭遇大環境衰退的衝擊和未來的不確定性,能存活下來、站穩腳步者,都是懂得善用外部資源,勇於突破困境以及具備視危機為轉機的企業。

台灣企業啟動變革 掌握併購三大趨勢

普華國際財務顧問公司執行董事翁麗俐表示,在保護主義、5G 智慧應用以及家族企業接班傳承等全球趨勢下,所展現的經貿活動與市場需求不同於以往,而這波新冠疫情,勢必加速加劇這些趨勢的變化。《2020 台灣併購白皮書》分別從台灣企業的「供應鏈管理」、「核心能力」、以及「轉型升級」三個議題切入,探討企業如何藉由「併購」來啟動變革。

  1. 供應鏈管理:近年中國經貿環境風險提升,全球供應鏈正面臨重組。以中國為主的台商正加速調整供應鏈管理,包含調整處分中國資產/事業、與中國領導廠組建策略聯盟、及以加速海外布局分散供應鏈,例如回流台灣或進軍東南亞等方式來因應。若台商中國資產及事業撤出,下一階段新供應鏈布局的資金運用可考慮連結海外新市場當地資源,併購方式能有效節省時間成本,在快速變局中更顯重要。雖然台商對中國直接投資高峰已過,但中國為全球第二大經濟體,透過更靈活的股權合作或因處分交易建立關係,亦成為合適的中國市場操作方案。
  2. 核心能力:隨著新形態市場需求的演進、全球政經及競爭環境的變化,台灣集團企業在追求永續成長的過程中,勢必面臨重塑或精進核心能力的課題。台灣集團企業分別選擇所適合的轉型方針,在內生成長或併購等外部成長的手段之間取得平衡,可藉由併購進行產業整併優化獲利及市場競爭力,跨業結盟將核心能量延伸至新領域,以及聚焦核心事業,重新配置既有資源,儲備下一波成長能量。

    普華國際財務顧問公司董事長游明德觀察,長青的國際企業均藉由併購不斷調整核心能耐與產品組合,以因應市場的需求,運用併購策略不只是加法,減法一樣重要。靈活應用投資及併購手段,企業達成轉型願景的目標才能事半功倍。
  3. 三、轉型升級:台灣產業轉型升級朝向高端技術、市場通路、甚至解決方案等高附加值活動整合,而海外併購成為重要的媒介之一。美日歐等先進國家許多集團企業的非核心事業及中堅企業,在全球經濟動盪下成為市場競逐的投資標的,台灣企業可掌握全球企業併購重組時機,慎選合適併購標的,透過海外併購取得這些標的及其專利、品牌、甚至營業秘密等智慧財產權(IP),打造更高附加價值的解決方案。雖然海外併購有助台灣企業轉型升級,但交易過程與併購後的整合皆具挑戰,善用內外部資源審慎進行評估及規劃,亦可尋找合作夥伴降低併購風險,擴大併購胃納量,增加成功機率。

黑天鵝事件衝擊下 台灣企業可調整經營策略

儘管全球政治、科技、經濟、天災及疾病等黑天鵝頻繁出現,當全球經貿被按下暫停鍵後,儘管商業活動少了,新商業需求應運而生。翁麗俐建議,台灣企業宜因應市場的變化,延伸思考適合的經營策略:

  1. 建置區域化、小型化供應鏈體系:需要建立不同區域內的預備產能及供應商,分散單一供應鏈的風險。「短鏈」將成為主流趨勢,企業亦因發展著重彈性化及自動化的供應鏈,中長期朝向區域化小型化的供應鏈體系。
  2. 重新分配企業資源:重新檢視集團各地區利潤是否與該地所配置的資產及承擔的風險相當,尋求分散且符合效率的產能、人力及市場的資源配置。調整資源、組織,來補強所缺漏的關鍵技術。
  3. 調整商業模式以符合數位化趨勢:面對數位化商業模式的需求,重新定位企業核心關鍵能力及利基點,減少製造與銷售節點,降低人為因素造成的斷鏈風險。面對數位化的需求,需調整商業模式,發展零接觸經濟,降低斷鏈的風險,同時針對新興的商業模式,重新定位公司的核心能力及利基點,調整資源、組織,來補強所缺漏的關鍵技術。

後疫情時代 企業併購的四大策略思維

全球經貿環境因新冠疫情而更顯嚴峻,景氣復甦的時程亦不確定,企業應掌握新變局中的併購契機,超前部署未來的成長動能,主動評估疫情後的市場動態,並參考以下幾點併購策略思維:

  1. 產業內或國內整併先行:短期跨國交易執行困難加上各國保護政策興起,且在獨自興利不易的壓力下,勢必啟動產業內整併,國內利基行業可優先考量產業內及國內整併機會。
  2. 積極規劃或調整未來合適的策略藍圖,透過併購取得關鍵競爭力,達成轉型升級:特別是因應數位化商業模式調整,新興關鍵技術或市場需求所衍伸之併購需求有望增加。
  3. 掌握跨國企業分割標的釋出機會:全球企業調整或處分非核心業務成為趨勢,台灣企業可掌握海外企業分割標的的釋出,買賣雙方透過換手交易實現區域化或小型化新供應鏈體系。
  4. 搭配私募股權基金或策略性投資夥伴資源提升併購能量:某些利基型的中小企業恐出現短期資金缺口,或缺乏充裕的資金來進行較大規模的併購,可適時與國內外私募股權基金或策略性投資夥伴進行合作,透過共同出資或彈性地操作的方式來創造更高的價值。

游明德指出,政府是企業的重要夥伴之一,近期不僅鼓勵台商及外資投資台灣打造高階製程製造中心,也持續透過如國發基金及台杉投資的資金支持企業併購與投資新創,期許藉由串聯政府及民間投資,引進具有高科技技術的國內外業者與國內企業合作,加速台灣企業價值升級。

翁麗俐建議,危機也是轉機,企業可從「供應鏈管理」「核心能力」及「轉型升級」等三個議題面思考,藉由併購來啟動變革,掌握危機下創生的契機。在後疫情時代,企業宜考慮重新組合內部資源,形成新的核心能力,以進行「解構重組」。同時,應思索如何結合外部的資源來創造更大的商業價值及社會力量,完成「融合新生」,使台灣的企業在變局中,不但能生存,更能成長茁壯並永續發展。

盧明光表示:「鼓勵台灣企業面對轉變與挑戰宜勇於併購,尤其跨國併購,是企業尋求成長及提升全球競爭力最好的方法。『舜何人也,予何人也,有為者亦若是』,大家一起努力!」

責任編輯:Anny
核稿編輯:Mia

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如何善用原生雲服務,打造企業專屬數據中台?

資訊化起步較早的企業,最常見的問題莫過於系統整合。隨著企業發展,疊床架屋的系統加上IT人員和外包廠商的異動,所埋下的技術債與系統地雷也越來越多。究竟「數據中台」如何解決分散的系統、不統一的資料結構、有斷點的工作流程?專業雲服務商 Epic Cloud 聚上雲,帶您了解何謂數據中台,以及如何展開循序漸進的轉型之路。
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在環境快速變動的時代,企業的數位轉型已不僅是口號,而是一場競速的進行式。數位化、數位優化、數位轉型,分別是數位轉型的三階段。在數位化方面,包含從企業內部導入  ERP(Enterprise Resource Planning,企業資源規劃),也包含提供外部客戶的各種系統,舉凡供應商系統、會員系統、電商平台、行動 APP 等。隨著使用者規模不斷成長與多樣化,便衍生大量的數位優化議題。數位優化泛指使現有系統提供更多元、更完整的服務,或是提高資訊系統的穩定度與負載力。而企業在全力發展系統、進行數位優化時,想必也衍生不少問題。

資訊發展帶來哪些難題?

資訊化起步較早的企業,最常見的問題莫過於系統整合。通常導入某項特定系統是為了解決某項特定問題,然而隨著企業發展,在不同時期導入的不同系統,或是在既有系統上疊床架屋持續發展,再伴隨著企業的人員異動,以及外包廠商的更換,所埋下的技術債與系統地雷也越來越多。

根據調查,針對資訊系統,使用者最常有下列三大困擾:

  1. 系統太多,帳號密碼難以管理,人員搞不清楚什麼時候該用什麼系統。
  2. 系統部分功能重疊,但資料無法互通,產生更多問題與不必要的工作。
  3. 系統老舊跟不上變化,與實際需求不符。
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由此可見,分散的系統、不統一的資料結構、有斷點的工作流程,持續困擾著內外部的使用者。前述問題若不解決,遑論該如何導入近年火紅的大數據與人工智慧應用。導入這類需仰賴大量企業數據運行的數位轉型方案,往往直接卡關在第一道難題:「 我要的資料在哪裡?它能再利用嗎?它有效嗎?」

打造企業專屬的數據中台

正因如此,是時候將散落的系統與資料整合在一起了。「數據中台」是一種數據管理體系,根據企業特有的業務模式和組織架構,建構一套持續把數據變成資產、並服務於業務的機制。簡言之,數據中台就是將各種使用者介面、系統架構或是底層資料進行整合,讓業務面的應用程式更易於使用。然而,累積已久的各種系統,要如何開始整合呢?

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當今的資訊技術與商務模式日益複雜,企業很難透過單一的解決方案排除所有問題。除了要顧及商業流程之外,新打造的系統還必須兼顧資訊安全、高可用性、可擴展性、彈性,還需降低成本,甚至還得符合 ESG 指標 (環境保護 Environment、社會責任 Social、公司治理 Governance),具備一定的專業能力才能全盤兼顧上述需求。所幸,現今的主流公有雲如 AWS、Azure、GCP 均有提供各式 SaaS(Software as a Service)和 PaaS(Platform as a Service),讓企業可以「站在巨人的肩膀上」,降低新世代資訊系統的開發門檻,使企業可以專注於打造商務邏輯。當企業開始善用原生雲服務作為新系統架構,可節省高達 60% 的開發時間和 70% 的維運成本,使數位轉型更容易達成。工具既然已經齊全,那麼打造數據中台時,企業該如何運用雲端服務來快速達成目標?

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  1. 採用微服務架構:
    微服務架構的精神,就是將傳統大系統的業務流程,依照不同階段或功能,垂直切分為較小的單位,使單一功能可以獨立運作,並且有自己的應用程式與資料庫,使其他的應用程式易於使用。建議可搭配容器化技術,使微服務架構更易於實現。在雲端服務中, AWS 的 ECS(Amazon Elastic Container Service)、EKS(Amazon Elastic Kubernetes Service)與 GCP 的 GKE(Google Kubernetes Engine)均提供了託管的容器管理服務,讓企業在實現微服務架構的同時,也能一併解決因微服務化而產生大量容器管理的需求。由於採用了託管的雲端服務,在系統維運上,也為 IT 人員減輕了不少維護伺服器的負擔。
     
  2. 善用 SaaS 簡化開發與維運:
    除了主要的核心商務邏輯,數據中台還需要許多的周邊服務來完善系統。以使用者帳號管理功能為例,AWS 的 Amazon Cognito 提供了完整的身份帳號管理機制,還可串接企業內部的 Azure AD 或 Google Workspace 等帳號機制,替企業在資訊安全與使用者管理方面省下不少心力。其他諸如寄送 Email、發送簡訊、手機訊息推播、異質系統的資料串接、程式碼管理、系統監控、系統數據分析等,均有現成的 SaaS 服務可直接使用。企業在規劃數據中台時,應專注於實現自身的業務邏輯,而非每一件事都從零開始。
     
  3. 選用自由軟體與開源技術:
    過去企業的系統大致以 Oracle 與微軟的解決方案為主,時常因授權與維護費用的因素,使系統的改版與擴充窒礙難行。而在自由軟體技術成熟的當今,已可選用適合的軟體技術來滿足需求,雲端服務亦提供熱門技術的託管服務,例如資料庫類型的 Amazon Aurora (MySQL, PostgreSQL)、GCP AlloyDB (PostgreSQL)和 NoSQL 的  MongoDB Atlas, Amazon ElastiCache (Redis),以及可實現無伺服器化 (serverless)服務的 AWS Lambda (Node.js, Python, Java),再加上各種大數據與 AI/ML 的解決方案,企業可以挑選適合的技術來發展自己的資料中台。
     
  4. 關於資訊安全:
    「將企業的資訊放到雲端,到底安不安全?」是許多人心中的疑問。事實上,資訊安全並不是將資料鎖在自家機房就代表安全。所謂資訊安全,一般分為「資料儲存的安全」和「資料傳輸的安全」。在儲存安全的部分,雲端服務本身即提供了各種類型的儲存媒介,這些儲存媒介的底層,也設計了多份備份與異地備份的機制,而針對儲存的資料亦有額外的加密機制可選用;至於在資料傳輸的部分,有外部使用的傳輸加密與應用程式防火牆(WAF),也有內部使用的防火牆、VPN 與專線架構,這些都是雲端的基礎服務,加上雲端服務本身對於平台的操作都有完整的 log 機制,因此,將資訊中台建置在雲端,絕對可受到更好的資安防護。
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循序漸進的轉型之路

「我知道系統要改,但是不知從何改起。」這是許多企業經營者、企業高層與 IT 的心聲。觀察眾多正在進行數位轉型的企業,其成功不外乎有下列共同點:

  1. 由上而下推行:
    經營者與企業高層必需了解轉型所帶來的好處與長期價值,訂立 3 至 5 年的中短期目標,並指示相關的部門一同配合。數位轉型不是單純 IT 的工作,相關使用單位一同合作才會成功。
     
  2. 由外而內進行:
    一步到位的強硬轉型,幾乎都是慘烈的收尾。資訊系統的更換,往往牽涉使用者習慣、新舊商務邏輯的變更和異質系統的相依性,因此,在規劃新一代的系統架構和未來框架後,會選擇以新需求或是離核心業務較遠的系統起步,逐步實現更新,一方面降低轉型帶來的業務衝擊,一方面讓內部人員跟上轉型的腳步。
     
  3. 選擇合適的合作夥伴:
    資訊產業是一個快速發展和變化的產業。選擇合作夥伴時,除了要看核心人員的實戰經驗與成功案例外,也要觀察其案例技術是否與時俱進?團隊技能組成是否完整?團隊是否具備貴公司的產業經驗?合作夥伴為您規劃的藍圖是否為您量身打造?
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打造企業專屬的數據中台,是企業數位轉型的必經之路,專業雲服務商 Epic Cloud 聚上雲,是國內唯一同時具備 SAP、鼎新、Oracle 雲端服務經驗與雲端系統開發的專業團隊,擅長雲地整合、核心系統上雲與企業軟體開發等解決方案,代表客戶多為國內知名製造業、知名零售百貨與各類型新創企業,可協助客戶規劃未來 10 年的資訊架構,展開完善的數位轉型。

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本文章內容由「Epic Cloud 聚上雲 」提供,經關鍵評論網媒體集團廣編企劃編審。



作者簡介:許益晨 (Andy Hsu),現任 Epic Cloud 聚上雲技術長,雲端服務經驗十餘年,熟悉企業數位轉型過程,曾帶領大型電商進行 Oracle 平台搬遷、大型百貨電商軟體開發、大型製造業 SAP 系統上雲、鼎新系統上雲等,幫助企業客戶制定數位轉型計畫,輔導超過百間企業導入雲端服務。


關於 Epic Cloud 聚上雲 

Epic Cloud 聚上雲,以雲端服務驅動企業數位轉型的專業顧問團隊,提供「工廠製造雲地串聯」、「雲服務」、「雲應用」、「ESG 解決方案」等顧問諮詢和軟體開發解決方案,運用 Google Cloud 與 Amazon Web Service (AWS)的「大數據分析」和「機器學習」之服務,陪伴企業實現數位領先,是 Google Cloud 與 AWS 在台協助企業成功上雲的強大推手。 Epic Cloud 聚上雲團隊擁有 50 張以上的專業技術認證,涵蓋 Google Cloud、AWS、SAP、HubSpot、Infobip、Asana、Delinea、HelloSign、Litmus.io 等專業顧問服務認證。 

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