P2P 借貸興起,債權轉讓平台多重保障創造雙贏

隨著 Fintech 興起,具去中心化概念的 P2P 借貸平台在全球興起一波熱潮,綜觀 P2P 借貸的發展,透過相關法規的制定,以及選擇有多重保障的平台,才能達到借貸雙方獲得雙贏局面。
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本文章內容由「亞太普惠金融科技」提供,經關鍵評論網媒體集團廣編企劃編審。

FinTech(金融科技)是近十年來最受矚目,也是各國積極搶進發展的領域,並且從中衍生許多創新服務。P2P 借貸(peer-to-peer lending)也是這波 FinTech 發展浪潮中的重點之一,同時有著促進普惠金融(financial inclusion)的功能。

P2P 借貸是一種透過線上借貸平台提供的金融服務,去除傳統金融機構中間人的角色,利用第三方的網路平台媒合有小額金融需求的借方與貸方,不論是個人或機構都能透過 P2P 業者提供的資訊與媒合,滿足有關資金的需求或進一步投資,從中獲得利益。在許多金融服務發展尚未完善的地區,透過 P2P 借貸可以讓這些金融服務嘉惠民眾或企業。

P2P 平台創造雙贏的模式

在台灣,若身為中小微型企業主、新創業者、無足夠財力證明者,或是本身沒有和銀行往來的一般人,往往在跟銀行申請借貸時常會被拒於門外。特別是一般有小額資金需求的大眾,面對這些有急用但金額不大的資金,大部分就只能轉向借助地下金融市場,風險也相對較高。

根據估計,國內的地下金融市場規模高達數兆台幣,顯現這些小額的資金在積沙成塔之下,有著相當可觀的需求。因此,透過合法經營的 P2P 平台,不僅借貸人融資、補足短暫資金缺口的需求得以滿足,投資人也可在借款契約期間內獲得利息報酬,享有自主又安全的投資方式。

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相較於台灣在 FinTech 的急起直追,英美發展 P2P 借貸已經有十多年的歷史,並且在良好的法規與管制下獲得穩定成長。P2P 借貸的形式是在英國發軔,創立於 2005 年 2 月的 ZOPA(Zone of Possible Agreement)是世界第一家 P2P 借貸公司,之後也成為歐洲的 P2P 借貸領導品牌。美國則在 2006 年 2 月成立了第一家 P2P 借貸公司 Prosper Marketplace,同年 10 月第二家 P2P 借貸公司 LendingClub 成立,後者成為美國的 P2P 借貸領導者。

亞洲方面,中國是最熱衷 P2P 借貸的國家,2006 年 5 月首家 P2P 借貸公司「宜信」創立,後續「拍拍貸」、「紅嶺創投」和「易貸」等公司陸續成立,之後經歷三次倒閉潮,從最高峰時期的 6 千多家,到 2019 年不到 1000 家,可說是變化最為劇烈的市場,但也可以看出 P2P 借貸的前景。在缺乏相關法規和管制之下,中國市場發生許多詐騙或惡性倒閉事件,連帶影響了 P2P 借貸在亞洲投資人心目中的觀感,但即使如此,中國仍是 P2P 借貸發展最快速的國家。英美等國則是在原本就已經歷史悠久的金融體系與監管制度下,P2P 借貸獲得良好的發展,並已經形成相當的市場規模。美國在 2016 年 P2P 借貸達 323 億美元,英國約 49.2 億美元,中國則是在 2018 年第二季達到貸款規模 1 兆 3,170 億人民幣(約 2,036 億美元)的規模。

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中國 P2P 借貸平台發展快速,但長時間欠缺相應法律規範,導致許多有問題的平台進入市場,出現了各種背於金融常規的手法,或是直接出現詐騙(借貸雙方)和大量倒閉現象。反觀美國因原有的法律制度與監管機構完備,雖無專法管控,但足以使產業穩定發展。英國則是由金融行為規範管理局(FCA)負責監管業務,並在 2011 年成立 P2P 網貸公會(P2PFA)規範作業標準和消費者保護等規則,2014 年並訂定相關法規,進一步規範 P2P 借貸。總體來說,在細密而完整的規範下,歐美等國可以說幾乎沒有發生過 P2P 借貸使用者蒙受損失的狀況。

雖然台灣的 P2P 借貸平台仍在起步階段,目前只有十多家業者經營,總貸款規模約在 10 到 20 億元。然而注意到這股趨勢,金管會目前正逐步制定 P2P 借貸的相關規範,希望能夠在前期掌握 P2P 借貸的發展趨勢,讓 P2P 借貸在台灣能夠獲得健全發展,達到普惠金融的雙贏目標。

而在這個階段,有投資與借貸需求的民眾就必須慎選投資平台。以 2018 年投入 P2P 借貸市場的「豬豬在線」來說,其母公司亞太普惠金融科技集團擁有多年國際金融機構服務經驗的資深管理團隊,以三重保障機制:「實質借款契約債權」、「有效的信用評分」, 加上「優質實力的債權轉讓方」,讓借貸雙方都能獲得保障。

同時,豬豬在線也沒有一般數位金融平台的「虛擬資金池」,加上三重保障機制下所建構的多重保障機制,為投資人設下最高層級的安全保障。最新的智慧媒合科技結合真實驗證的信用風險評分模型,提供給大眾輕鬆方便的借貸體驗,真正做到 P2P 借貸去中心化以及快速融資的目標。