流量獲取費飆漲!Google 成了蘋果刀下小肥羊?

由於蘋果產品入口對 Google 的重要性,Google 不得不接受大幅提升的流量獲取費,因此蘋果服務部門收入也可能高速成長!
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本文來自合作媒體 36Kr,INSIDE 授權轉載

蘋果的服務部門發展潛力巨大,是支撐市場看多的有力因素之一。上周有利好消息稱,高盛預計今年 Google 向蘋果支付的流量獲取費將達到 90 億美元,蘋果服務部門營收有望因此大幅提升。該項高利潤收入將推動蘋果總營收成長,力度甚至可能超過新 iPhone,以下是具體分析。

被壓榨的 Google

長期以來,Google 一直是 iPhone 等蘋果產品的默認搜索引擎,分析師預計 Google 行動搜索 50%流量來自蘋果產品,所以 Google 不惜因此向蘋果支付高額費用。從蘋果的歷史收入數據估算,這筆費用約 10~20 億美元。Bernstein 估計 Google 去年支付的流量獲取費為 30 億美元,而 2014 年為 10 億美元。

過去一年 Google 一直在抱怨流量獲取費的上漲,到今年第二季,Google 該項費用同比上漲 26% 至 64 億美元,如果不是同期公司業績顯著成長,Google 股價可能受到影響。

資料來源:Google 財報,華盛證券

但高盛上周發佈一項驚人數據,其分析師估計,Google 今年支付蘋果的流量獲取費用高達 90 億美元。據美國財經網站 Fast Company 計算,這筆費用分攤到每台蘋果設備的價格約 12.75 美元,由於 iPhone 用戶的年度價值非常高,所以這筆費用有一定合理性。

此外,Fast Company 和另一媒體 Moblie Marketer 均發佈消息稱,有機構預計明年該項費用將繼續提高至 120 億美元,對蘋果持有者無疑是巨大利好。Google 母公司 Alphabet 的市值近 8500 億美元,而行動端是未來趨勢,所以 50% 的 Google 行動搜索流量確實可能值 90-120 億美元。

資料來源:Mobile Marketer,華盛證券

蘋果服務部門賺到荷包滿滿

蘋果長期以來一直未公佈服務及其他產品部門的實際收入。公司服務部門去年營收成長 31%,據高盛預測,其中來自默認 Google 搜索的收入實際上比蘋果音樂和 iCloud 等關鍵業務更高。

上季蘋果服務分部營收為 95 億美元,同比成長 23 億美元。如果高盛預測正確,那麼 Google 向蘋果每季平均支付 22.5 億美元流量獲取費,相當於上季服務分部收入的 24%。

資料來源:蘋果財報摘要,華盛證券

假設明年蘋果從 Google 收取的費用成長 33%至 120 億美元,其服務部門有望繼續高速成長。明年每季額外的 7.5 億美元高利潤收入,加上 Apple Music 和其他產品(如 App Store)的成長,蘋果服務部門每季收入可輕鬆突破 120 億美元。

市場預計,蘋果明年營收成長約 170 億美元,意味著 50%的營收成長將來自服務部門。雖然新 iPhone 平均售價預計將更高,但即使每部手機售價提高 20 美元,也只能在 19 財年貢獻約 44 億美元的營收成長。

而服務業務的利潤率遠高於其他業務,摩根史坦利認為,雖然受到 Apple Music 拖累,但服務部門整體毛利率仍超過 50%。Bernstein 分析師乾脆將這部分收入視為純利潤,他稱由於 Google 支付費用幾乎全是蘋果的利潤,Google 本身可能貢獻蘋果今年總運營利潤的 5%,相當於過去兩年利潤成長的 25%。所以來自默認 Google 搜索的營收增加將大幅推動蘋果 EPS 成長,力度超過傳統服務業務和手機業務。

蘋果 19 財年 EPS:可能超過 14.50 美元

2019 財年,單是 1000 億美元的股票回購就能推動 EPS 目標價提升 10%至 12.96 美元,而目前 19 財年 EPS 目標價為 13.71 美元,僅在此基礎上增加約 6%,所以分析師在估算時未充分考慮營收成長因素。

受 Google 支付費用飆升的利好,最佳情況是蘋果在股票回購後,其 EPS 增速達到營收增速的兩倍,即在 13 美元的基礎上成長 12%,所以 19 財年 EPS 目標價將在 14.50 美元以上。其中,單是 Google 明年多付的 30 億美元就能增加超過 25 億美元的淨利潤,對 EPS 成長貢獻超過 0.50 美元。

結語

由於蘋果產品入口對 Google 的重要性,Google 不得不接受大幅提升的流量獲取費,因此蘋果服務部門收入將高速成長。由於該項收入利潤率極高,同時明年蘋果還有大規模股票回購計劃,所以 19 財年蘋果的 EPS 目標價很可能高於目前的 13.71 美元。


阿物科技《B2B 數位轉型白皮書》提出 B2B 數位行銷十大趨勢、六大具體方針指引

以 MarTech 見長的阿物科技(awoo)提出一份《B2B 數位轉型白皮書》,為企業剖析為什麼現在必須立刻實施 MarTech 計畫,以及如何找到最佳的行銷途徑。
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Photo Credit:Campaign Creators on Unsplash
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疫情席捲全球,人們的生活與工作模式與以往大不同,全球商務與貿易生態也改變了。不只避免人與人連結的「零接觸經濟」成為當代顯學,講究以人為本、科技賦權的「行銷 5.0」時代也已然到來。換言之,現在的企業不能僅是完成傳統數位化(例如只是把資料 e 化),還必須實施新一代科技的數位轉型,將線下的規模延伸至線上,並善用「行銷科技 MarTech」以帶來真正的獲益成長。

三個必須展開 B2B 數位行銷的理由

改變既有 B2B 行銷模式、思考數位轉型是必須的嗎?答案是:沒錯。根據阿物科技《B2B 數位轉型白皮書》中的資料顯示:B2B 的買賣雙方的工作型態已逐漸往數位靠攏,諸如:透過視訊會議互動、上網搜尋相關資訊等,再再顯示線上發展的必要性。

此外,B2B 買方採購決策者,也樂於透過線上管道與品牌互動聯繫、獲取產品與服務資訊,而非實體面對面;反映到銷售數字上,則是 B2B 買方比起過去更願意透過線上或電商採購,誠如顧問公司麥肯錫調查指出,疫情期間 B2B 企業減少了 34% 的面對面銷售、增加了 10% 的線上模式,明確指出疫情為商務帶來的影響。

另外,由於科技與數位變遷,許多技術到位,進而驅動行銷變革,也就是說,當數位行銷、線上銷售已成為標準配備,企業若要鞏固其專業性與權威性,行銷數位轉型便是無法迴避的任務。更重要的是,由於愈來愈多的企業轉型為數位工作型式,也就是客戶(或說買家)多已構築線上溝通的生態基礎,因此要與客戶接觸最好的方式,便是跟著轉往線上,搶佔商機。

總之,在外部環境(全球疫情影響)、數位變遷(即至科技,或說行銷 5.0 時代的到來)、買方行為(數位工作型態)等三大元素交織的時間點上,建立 B2B 線上行銷生態系是一條必須踏上的明確道路。

立即下載:《B2B 數位轉型白皮書 - 以數位行銷力決戰 2022》

B2B 數位行銷十大趨勢,以及具體執行策略

阿物科技《B2B 數位轉型白皮書》對於當前 B2B 數位趨勢提出十大觀察,包括:

  1. B2B 通路,數位渠道將佔 8 成。
  2. B2B 企業 Y 世代上位,逾 7 成握有採購決策。
  3. 2019 年疫情爆發前 B2B 電商營收達 12.2 兆美元,超過 B2C 營收規模,預估 2027 年全球 B2B 電商營收將達 20.9 兆美元。
  4. B2B 與 B2C 模式將趨於一致,在行銷模式上將難以區分 B2B 還是 B2C。
  5. B2B 台灣賣家數於國際電商平台激增 3 倍。
  6. B2B 貿易受疫情影響,全球 1,200 個展會延期或取消,或改以線上進行。
  7. B2B 經營內容與 SEO 是行銷趨勢。
  8. B2B 需經營品牌,並同步經營社群,讓企業成為市場上的意見領袖,留住忠誠粉絲與潛在客戶。
  9. B2B 行銷需善用 SEO 智慧賦能,如透過自然語言處理(NLP)分析內容文本、電腦視覺(CV)分析網頁產品情境,為產品貼上特徵標籤,以供使用者搜尋意圖之預測,也讓 SEO 從字元比對升級為「意圖比對」,以呈現更精準的搜尋結果。
  10. 數據驅動、內容為王,行銷不只以「人」為中心,也要以「物」為中心同時洞察行為與意圖數據。

種種趨勢意味著,建立 B2B 數位轉型的線上化行銷生態系,是當前 B2B 企業不可迴避的任務。阿物科技也在白皮書中提出具體做法,透過「以 SEO 為核心+電商行銷」的架構建立,結合 SEO 關注的「關鍵字、網頁優化、內容經營」與電商行銷的「導流、導購、會員經營」帶入 B2B 模式,進而完成從導流到導購的 B2B 內容行銷與 SMarketing1,以及會員經營、再行銷,創造顧客終生價值。

(註1)SMarketing:意即 Sales+Marketing,指的是企業如何結合行銷與銷售團隊,讓雙方得以合作並完成業務目標,例如建立共同的語言、建立共同的工作流程等。

立即下載:《B2B 數位轉型白皮書 - 以數位行銷力決戰 2022》

六大方針助攻 B2B 企業成為數位行銷常勝軍

綜觀 SEO(搜尋引擎最佳化) 與內容行銷趨勢、B2B 買賣雙方的痛點與現象、影響現況的三大元素(疫情來臨、數位變遷、世代交替)等考量,阿物科技也在白皮書中提出 B2B 企業與電商行銷數位轉型的六大方針指引:

  1. 掌握數位行銷發展趨勢,舉凡 SEO 搜尋引擎優化、內容行銷經營、社群媒體擴散、權威領導聲量(KOL)等概念,皆須有所了解。
  2. 要有「數據驅動,內容為王」的雙核心管理。
  3. 採取「以 SEO 為核心、以電商行銷為架構」的 B2B 行銷數位轉型策略。
  4. 建立「長期、有效率、穩定的」買賣雙方的互動網絡與線上數位平台。
  5. 具備「得優質流量得天下」的 SEO/CRO 思維與行動,為「導流」建立深厚基礎。
  6. 導入「以 SEO 為核心的成長流量服務」,搶攻後疫情時代下的全球商機。

若企業渴望在全球 MarTech 潮流中一同乘風破浪,不妨立即展開電商行銷數位轉型,開啟 B2B 貿易的新大航海時代。

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瞭解更多:阿物科技的 MarTech 趨勢解密