【綠色觀點】投資人和你想的不一樣!三分鐘帶你搞懂影響力投資的全球趨勢

綠色創業家社群每次小聚討論投資相關議題時,我們兩位作者的對話就會像鬼打架。我們其中一人開始談賺錢,另一個人就會開始講大道理,舉凡節能減碳、環境效益、品牌、社會影響力、信任感、愛與關係,甚至靈魂都可以搬出來講,直到講賺錢的那個人很煩了,就會說:「我覺得這些真的都很重要,那他們有讓你賺到錢嗎?」
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主要作者楊雅雲,受到紀錄片《不願面對的真相》啟發,2009 年大跨度轉行到台達電子文教基金會,領導莫拉克風災校園重建 — 那瑪夏民權國小重建工作。擅長融合營利型公司與非營利組織的強項,將設計思考、行銷溝通與環境效益三個領域跨界整合,2014 年創辦綠學院,同時為 Green Impact Lab 綠 色創業加速器的共同創辦人,著有《綠領建築師教你設計好房子》一書。

共同作者卓國良,一個非典型的投資人,非常有耐心且有同理心,可以在聽完創業家的商業模式之後,三分鐘內評估其假設是否合理,很有技巧地拆解其構想,組合成一個想像不到的、更好的商業模式,所有曾跟他交手的創業家都對其溝通能力敬佩不已。目前擔任瑞士私募基金合眾集團亞太地區基礎建設助理副總裁、綠學院的綠色帶路人,以及 Green Impact Lab 綠色創業加速器業師。

原文刊登於 綠學院 ,INSIDE 獲授權轉載。

綠色創業家社群每次小聚討論投資相關議題時,我們兩位作者的對話就會像鬼打架。我們其中一人開始談賺錢,另一個人就會開始講大道理,舉凡節能減碳、環境效益、品牌、社會影響力、信任感、愛與關係,甚至靈魂都可以搬出來講,直到講賺錢的那個人很煩了,就會說:「我覺得這些真的都很重要,那他們有讓你賺到錢嗎?」

 為了保持我倆相安無事持續為您提供綠色投資的趨勢與洞察,我們決定不說誰是誰了,你可以自己猜,或是直接加入社群。

        其實我們相信,困擾我們的對話,一定也困擾著你。

投資真的有可能又賺錢、又對環境和社會有影響力嗎?影響力投資是不是一個可執行的策略,還是只是紙上談兵,甚至是拿來沽名釣譽的金融工具?

上一篇文章《如何找到價值觀相近的綠色工作和投資人?三分鐘帶你搞懂永續思維體系》我們談到人類正在實驗另一種商業經營模式的可能,因此影響力投資當然不可能已有大規模的實驗結果驗證有效,但投資人已經像創投一樣,用他們的錢投票了。

根據全球影響力投資網絡(Global Impact Investing Network,GIIN)的數據,去年(2017 年)全球影響力投資的總資產管理規模已經達到 1,140 億美元,不過幾年前,這個規模只有 500 億美元,成長的速度比創投還快。這造成連鎖反應,許多投資人、資產管理者都開始延伸他們的觸角,到這個領域來找尋合適投資的專案或公司。

從事影響力投資的投資人,我們稱為影響力投資人。你可能會問,投資人有百百種,你說的是天使投資人、創投、成長型基金,還是私募基金?

簡單的答案是,影響力投資人代表一個新品種的投資人 。靠著大眾媒體的傳播力量,我們最常聽到一些天使投資人、企業家、加速器甚至基金會在媒體上公開支持影響力投資。這些人都是社會賢達、各界的意見領袖,對於推動社會議題及改變最有幫助。他們之中許多人投入自己的錢、公司的錢,用實際行動投資綠色企業或社會企業。我們接下來會用本地和外國的案例與你分享目前影響力投資的發展現狀。

如果你對投資有點基礎的認識,你可能會覺得影響力投資比較接近創投,至少投資金額的規模,還有管理上的成熟度,看起來都比較像是一般創投會去做的事,由他們延伸觸角到影響力投資領域非常合理。

但別忘了,創投背後的核心信念,就是我承擔高度的風險,因此我要獲得超額回報。創投專注於投資新興產業趨勢,因此有機會得到超額回報。而影響力投資關注環境與社會問題,除了個別領域的綠色企業會因為技術突破帶動,成為新興產業及趨勢,社會問題則幾乎都不是新興趨勢,這些問題早就困擾非營利組織好幾百年!既然不太有機會獲得超額回報,對於創投來說,他們就不會有很強的動機投資。

天使投資人和基金會在未來幾年,仍然會是影響力投資的重要參與者,而我們可以同時觀察到,現在全球影響力投資的趨勢,正在發生兩個變化:

  1. 私募基金開始大規模投入影響力投資,如貝萊德(BlackRock, Inc.)、KKR 集團(Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P.)、TPG 資本(Texas Pacific Group)和合眾集團(Partners Group)等
  2. 影響力投資將更為制度化

為什麼?為了使影響力投資真正發揮影響力,它必須大規模且制度化,而這正好是私募基金的擅長領域。

這些大型私募基金為什麼冒險進入影響力投資,因為他們認為影響力投資項目對於這些基金來說更永續,他們擁有現成的網絡,懂得如何評估專案的風險,且有合適的營運規模。

而且你可能不知道,大型私募基金早就進行了多年的影響力投資!例如合眾集團多年來一直透過員工自主參與的內部基金會進行影響力投資。該基金會由志願工作的員工組成,員工主動捐款、評估且投資解決環境或社會問題的專案。透過這些案子累積專業知識,私募基金擴展新業務到影響力投資也就不足為奇了。當然,影響力投資短期內不會成為私募基金投資的主力,因此他們通常會為這些基金設立一個新團隊或單位,專門評估解決環境或社會問題的專案。

接下來,我們將討論幾個實際的案例,來談如何執行一個影響力投資,以及影響力投資評估包含哪些面向。


如何防範加密貨幣詐騙?常見的詐騙手法有哪些?

詐騙手法日新月異,但都萬變不離其宗。一旦發現場景類似詐騙手法,都不要貿然投資。真正的賺錢方法一般都非常無聊,只是不斷重複正確投資策略。寧願賺得無聊,也不要虧得精采。
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作者:小君一起學投资

加密貨幣市場是目前最受矚目的投資領域,每天都有數不勝數的投資新手,前赴後繼地進入。在這裡,不僅有投資都會面臨的虧損,更有數不勝數的詐騙手段。如何防止自己被詐騙,是第一件需要了解的事情。

經常看到有幣圈人分享被詐騙的經歷,希望透過這篇文章幫助幣圈新人提前防範騙術。

為何加密貨幣市場騙局多?

加密貨幣市場為何有這麼多陷阱呢?這源於加密貨幣的最大特色:去中心化。銀行會受到金管會或政府機構的監管,確保儲戶的錢不會被盜用,但在區塊鏈的世界裡沒有監管機構。

區塊鏈上的交易記錄都是公開的,且儲存在不同的雲端上,由不同的人維護。為了避免區塊鏈數據被篡改,區塊鏈採用不依賴一個中心點的方式。去中心化的好處就是資料公開、交易隱密和不需要第三方介入;但這同樣存在不受監管,並且交易無法撤銷的缺點。

如果是新手交易,很有可能因為前期資料收集不足,或者被詐騙集團誤導,從而陷入騙局裡,等到錢被捲走,才後悔莫及。

常見的虛擬貨幣詐騙手法有哪些?

通過投資賺到一萬台幣可能需要一年,但在虛擬世界失去它,只需要一瞬間。區塊鏈中有層出不窮的陷阱。為了避免掉入陷阱,這邊整理了五種常見的加密貨幣詐騙手法,投資時要特別注意。

1.拉地毯(rug pull) 

通常指的是項目方突然放棄項目,將投資人的資金捲款潛逃。這種在傳統市場也存在,只不過創辦人十有八九會受到法律的制裁。

但在加密貨幣市場,我們可能連創辦團隊是誰都不知道,不少投資人喜歡這種神秘的項目,覺得可能有極大的利益,殊不知正捲入這類型的詐騙事件中。

比較有名的案例是魷魚幣SQUID,遊戲平台squid game藉著魷魚遊戲的爆紅,順勢推出同款遊戲並發行代幣魷魚幣,玩家必須要持有魷魚幣,才可以入場參與。

Photo Credit: 一起學投資

魷魚幣才上線3天,就狂漲了700倍,歷史高點達到2861美元,但項目方疑似捲款潛逃,幣價暴跌到0.0008美元,甚至連官網都無法登入,許多投資人也因此損失許多。

2.ICO(Initial Coin Offering)

ICO意思是虛擬新幣首次公開發行,類似股票的IPO。公司上市募資,散戶投資心儀的新項目,以待日後大賺一筆。當然前提是你投資的是隻「「下金蛋的雞」」,否則前途難料。因為加密貨幣市場裡,任何人都可以發起ICO,你也不知道對面是甚麼樣的人。

如果發起ICO只是為了撈一波就走,只需要將項目說得天花亂墜,就一定會有投資人爭相兌換。然後錢就像投入樂透一樣,買個開心吧。所以我們建議盡量選擇實名認證的團隊,並且有具體的計劃書和可行的商業模式。

ICO也是一把雙面刃,如果願意承擔風險,也確實有人能在一些撲朔迷離的項目上賺到錢。

3.場外交易OTC(Over the Counter)

加密貨幣市場有非常多的交易所可以選擇,通常交易所都會收取手續費。有些人為了省下這筆錢,會選擇私下轉帳,這就是最常見的場外交易。

一手付錢一手出貨,免去交易所的過程,就可能會出現剛轉賬,對方將投資方拉進黑名單中。

這在傳統的市場裡也有,經常看到警官好言相勸一些中年婦女不要在ATM上轉帳給詐騙集團。但加密貨幣市場是沒有監管的,所以也沒人阻止你被騙。只能自己提高警惕,盡量在熟人之間做場外交易。

4.空投Airdrop(Initial Airdrop Offering)

這種詐騙手法是隨加密貨幣興起的方法,需要特別注意。

空投是發行新的虛擬貨幣或是NFT時,開發商會贈送一些貨幣給投資人,目的是為了吸引更多的用戶來使用。

一般空投只需要提供個人錢包位置就能接收贈送的貨幣,這是正常行為,不過詐騙的方式就在“投”這件行為上。

假錢包:

引導投資人安裝假錢包,並告知需要加值資金,一旦到帳就迅速轉走假錢包內的資金。

假連結:

這種最難防範,因為加密貨幣屬於網路行為,經常會需要點擊不知真假的連結。

而詐騙就發生在你點擊連結後開放錢包授權,得到授權後就被允許轉走錢包裡的加密貨幣,很多人被洗劫一空後還不明所以。

為了防範空投的騙局,給投資人提供兩點建議。

準備多個錢包:

可以準備一個專門用來應對空投的錢包,自己的大額資金存放在另外的冷錢包中。

檢查錢包授權:

網上有些檢查錢包授權的軟體,大家可以用來檢查錢包是否有被正確授權,確認沒有被不知名的單位或IP獲取。

5.假交易所

要防範假交易所很簡單,可以透過CoinMarketCap選擇前十的交易所就可以了。前一千名裡都找不到的交易所,它的交易量非常有限,通常就是假的交易所了。

假交易所的詐騙手法很簡單,會先在各種社群加投資人好友獲取信任,'放話一些「小道消息」」,比如用哪個交易所賺錢更多,吸引入金後就不允許出金了。更高明的會先讓你嘗到甜頭,加大投入時才不允許你出金。

另外一個明顯特徵是,假交易所通常會採用即時通訊的溝通方式。而知名交易所因為用戶量龐大,多會選用email來作為認證方式。

永遠記住,交易所只是平台,決定是否能賺到錢的,是投資策略。

如何降低投資風險?

了解騙術後,你該如何避免成為待宰羔羊呢?

不懂的東西別投資:

不要跟風,多了解加密貨幣的基本知識,避免在投資時做出錯誤的判斷。

做好資產配置:

雞蛋不要放在一個籃子裡是重要的投資準則。在開始投資之前一定要規劃自己的資產配置,以防錯一次,就將所有金錢賠進去。

選擇可信的交易所:

不管你的投資手法多正確,選擇標的多麼賺錢,一旦把錢放在錯誤的地方,你必然血本無歸。所以篩選交易所,是在投資加密貨幣之前,非常重要的功課。

發現相似詐騙手法不要貿然投資:

詐騙手法日新月異,但都萬變不離其宗。一旦發現場景類似詐騙手法,不論對方說得多厲害,都不要貿然投資。

真正的賺錢方法一般都非常無聊,只是不斷地重複正確的投資策略。寧願賺得無聊,也不要虧得精采。


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